Las acciones asiáticas subieron el lunes por las renovadas apuestas de que la Reserva Federal probablemente recortará las tasas este año, mientras que el yen se debilitó después de un fuerte aumento la semana pasada tras la supuesta intervención monetaria de Tokio.
Las operaciones fueron limitadas en Asia debido a que Japón estaba de vacaciones, mientras que los mercados en China continental comenzaron al alza después de regresar de un largo descanso.
El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón subió más de un 0,5%, mientras que el índice de primera línea de China ganó un 1,4%.
Las acciones chinas en el extranjero registraron grandes ganancias la semana pasada, ya que los mercados continentales estuvieron cerrados de miércoles a viernes por el feriado del Día del Trabajo.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 4,7% la semana pasada y el viernes registró su racha más larga de ganancias diarias desde 2018. La última vez bajó un 0,2%.
El índice Golden Dragon China, que cotiza en el Nasdaq, subió un 5,5% la semana pasada.
De manera similar, en los mercados de divisas, el yuan extranjero cayó por última vez aproximadamente un 0,1% a 7,2013 por dólar, después de fortalecerse más del 1% la semana pasada, en parte debido a un dólar más débil en general.
El lunes, el Banco Popular de China también elevó su punto medio oficial del yuan al nivel más alto en tres semanas, poniéndose al día con los movimientos extraterritoriales. El yuan terrestre alcanzó así su nivel más alto en más de un mes, de 7,2009 por dólar.
El repunte de los mercados chinos se produce tras la reunión del Politburó, donde las autoridades dijeron que aumentarían el apoyo a la economía a través de políticas monetarias prudentes y políticas fiscales proactivas.
“Si bien la dirección general de la política está en línea con la establecida en el Congreso Nacional del Pueblo en marzo, el tono es más favorable a la política fiscal”, dijo Louisa Fok, estratega de acciones de China del Banco de Singapur.
“En el futuro, la implementación de políticas será un catalizador clave a observar en los próximos meses. Además, la dinámica de revisión de las estimaciones de crecimiento de las ganancias sería otro indicador clave a observar desde un punto de vista fundamental para las empresas”.
El repunte en los mercados asiáticos se vio impulsado por el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos del viernes, que resultó más débil de lo esperado.
Eso reforzó las apuestas de que los recortes de tasas de la Fed probablemente se producirían más adelante en el año, después de que el presidente Jerome Powell también mantuviera la tendencia a la flexibilización del banco central la semana pasada.
“(Los) datos indican un mercado laboral todavía ajustado, pero no tan activo como hace uno o dos años”, dijeron los economistas de Wells Fargo. “Esto debería respaldar una mayor desaceleración de la inflación a lo largo del año, incluso si la mejora es sólo gradual.
El dólar se mantuvo prácticamente estable el lunes, dejando al euro alejándose de un máximo de un mes para cotizar a 1,0766 dólares, mientras que la libra esterlina se compró a 1,2551 dólares.
Las operaciones con los bonos del Tesoro estadounidense estuvieron cerradas debido al feriado japonés, aunque los futuros cambiaron poco.
SEGUIMIENTO DE LA INTERVENCIÓN
Los operadores se mantuvieron alerta ante una mayor volatilidad en el yen, después de los episodios de la semana pasada en los que se sospechaba que las autoridades japonesas intervinieron para detener la fuerte caída de la moneda.
Se cree que Tokio gastó más de 9 billones de yenes (59 mil millones de dólares) para apuntalar su moneda la semana pasada, sugieren datos del Banco de Japón, lo que hizo que el yen pasara de un mínimo de 34 años de 160,245 por dólar a un máximo de aproximadamente un mes de 151,86 en una semana.
El yen cedió parte de esas ganancias el lunes y bajó un 0,4% a 153,62 por dólar.
Los líderes económicos de Corea del Sur, Japón y China dijeron el viernes que la mayor volatilidad en el mercado de divisas era uno de los factores de riesgo que podría afectar las perspectivas de crecimiento regional en el corto plazo.
Dado que se esperan pocos datos económicos importantes de Estados Unidos esta semana, Charu Chanana, jefe de estrategia cambiaria de Saxo, dijo que “cualquier fortaleza resultante del yen podría ser más duradera”.
En el sector de las materias primas, los futuros del crudo Brent subieron un 0,3% hasta 83,21 dólares el barril, mientras que los futuros del petróleo crudo estadounidense también subieron un 0,35% hasta 83,21 dólares el barril, hasta 78,39 dólares el barril.
El oro ganó un 0,2% a 2.307,15 dólares la onza. ($1 = 153,5700 yenes)
