UBS planea recortar cientos de millones de dólares en costos en su división de gestión de activos mientras el banco explora opciones para un negocio cuyas ganancias están bajo presión, dijeron a Reuters personas con conocimiento de las discusiones.
El objetivo inicial del estudio será reducir los costos, dijeron estas personas. Uno dijo que el banco suizo tenía la intención de reducir los costos en ese negocio en al menos 300 millones de dólares, incluso reduciendo el personal administrativo con sede en Suiza que se unió a Credit Switzerland, dijeron las personas.
El banco también está explorando la posibilidad de absorber partes de la unidad en su negocio más amplio de gestión patrimonial, añadieron las personas.
Un representante de la UBS declinó hacer comentarios.
UBS ha sido parte de Credit Suisse desde que asumió el control del banco el año pasado en un rescate financiado por el estado.
Las empresas de gestión de activos, que invierten el dinero de los clientes en una variedad de productos, necesitan cada vez más escala para competir y mantener la rentabilidad.
La división de gestión de activos de UBS contribuyó menos del 7% a los ingresos totales del banco en 2023 y queda eclipsada por la división de gestión de patrimonios del banco, que representa más de la mitad del negocio total del grupo.
Tras la adquisición de Credit Suisse, los activos invertidos en gestión de activos aumentaron hasta aproximadamente 1,6 billones de dólares, frente a 1,1 billones de dólares en 2022, según el informe anual de la UBS.
Pero la empresa registró salidas netas de 12.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, lo que ralentizó su recaudación de fondos para 2023 a la mitad que el año anterior, según sus cuentas anuales.
El beneficio operativo subyacente antes de impuestos de la unidad de gestión de activos disminuyó un 5% en 2023 con respecto al año anterior, ya que los gastos operativos aumentaron un 35% a 2.100 millones de dólares durante el último año.
Las cifras subyacentes excluyen los costos relacionados con la integración de Credit Suisse.
La revisión se produce después de que el banco nombrara a Aleksandar Ivanovic, un veterano de la UBS, para supervisar la gestión de activos a finales de enero, en sustitución de Suni Harford, que dejó la empresa después de dirigirla durante unos cinco años.
El banco dijo el 6 de febrero que la UBS “no era inmune a los problemas estructurales que enfrenta la industria de gestión de activos” y que su objetivo era lograr una relación costo-ingreso, una medida de los costos como proporción de los ingresos, por debajo del 70% en a finales de 2026. Este ratio era del 80,2% a finales de 2023, según los estados financieros del banco.
UBS dijo que lograr ventajas de costos era una “parte crítica” de su plan y que su objetivo era hacer crecer el negocio “mientras construíamos nuestra sólida asociación con la gestión patrimonial global”.
UBS también dijo que la gestión patrimonial y la gestión de activos deberían trabajar en estrecha colaboración, particularmente para cuentas administradas por separado, que son grandes cuentas individuales personalizadas para los clientes.
Algunos banqueros de la UBS creen que agrupar partes de la gestión de activos en la gestión de patrimonios podría mejorar las sinergias, dado que a menudo se dirigen a clientes similares, dijeron algunas de las personas.
La gestión patrimonial está dirigida a clientes ultrarricos que a menudo tienen relaciones duraderas con su banco. En la UBS, la unidad está dirigida por Iqbal Khan, ex banquero de Credit Suisse. (Reporte de Stefania Spezzati y Oliver Hirt; escrito por Elisa Martinuzzi y Jane Merriman)
