Durante un año y medio, una comisión investigó los acontecimientos que rodearon la fusión de Credit Suisse con UBS. Presentó los resultados el viernes por la mañana. El ticker en vivo para leer.
Lo más importante en resumen:
- La Comisión Parlamentaria de Investigación (PUK) presenta el informe sobre la adquisición de Credit Suisse en rueda de prensa.
- El informe muestra detalladamente en 569 páginas, Cómo surgió la fusión de emergencia de CS con UBS y proporciona información sobre el comportamiento de los actores centrales. El informe se centra en el Departamento de Finanzas (EFD), el Banco Nacional (SNB) y la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero (Finma).. al informe
- El departamento de finanzas del ex consejero federal Ueli Maurer es el más criticado en el informe.. Ha retrasado la provisión de apoyo de liquidez que pretende estabilizar a los bancos en caso de una crisis. Sugirió que el Consejo Federal no introduzca este instrumento hasta 2022, cuando la CS ya estaba cerca de su fin.
- El informe también critica a la presidenta de Finma, Marlene Amstad.. Aunque Finma hizo mucho antes de la crisis aguda, logró poco en los temas cruciales.
- El informe muestra además lo cerca que estuvo al final la fusión de emergencia con la UBS.. CS estuvo negociando con la UBS hasta los últimos minutos las condiciones de la adquisición. Estamos hablando de un “juego de póquer”.
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12:11: finaliza la rueda de prensa.
No habrá más preguntas. Isabelle Chassot finaliza la rueda de prensa.
11.55: ¿Cómo fue la comunicación entre CS y Finma?
El consejero nacional de los Verdes Liberales, Beat Flach, responde a la pregunta de si Finma ha cumplido suficientemente sus obligaciones de supervisión en Credit Suisse. La PUK llega a la conclusión de que Finma no intervino con suficiente fuerza, afirma.
La presidenta de la comisión, Isabelle Chassot, afirma además que no está de acuerdo con la afirmación de un periodista de que se puede acusar a Finma de “fracaso flagrante”. Pero desde el punto de vista de la PUK, Finma no pudo imponerse lo suficiente frente a la CS.
11.34: ¿Cuál era el plan B del Consejo Federal?
Un periodista preguntó qué puntos la PUK no podía aclarar en el informe. La vicepresidenta Franziska Ryser afirmó que la comisión no tenía claro qué plan B habría seguido el Consejo Federal si no se hubiera producido la fusión de emergencia de CS con UBS.
Desde la perspectiva del PUK, la adquisición del Credit Suisse por un banco extranjero podría haber representado otra opción a más largo plazo. Esta habría sido una buena opción desde el punto de vista de las condiciones competitivas en Suiza, afirma la vicepresidenta de la Comisión, Franziska Ryser.
11:23: ¿Fue Maurer el “principal culpable”?
Un periodista pregunta si Ueli Maurer podría considerarse el principal culpable. Isabelle Chassot afirma que no es tarea de la PUK buscar culpables a nivel personal. La comisión tampoco exigirá ninguna dimisión. Además, el informe de la PUK muestra que la responsabilidad principal recae en la dirección de la CS, afirma Chassot.
La líder de la PUK, Isabelle Chassot, dice que no es tarea de la comisión buscar culpables a nivel personal.
Peter Klaunzer/Keystone
11.10: PUK hace 20 recomendaciones de acción
Ryser aborda algunas de las 20 recomendaciones de actuación que exige la PUK. En primer lugar, se debe aclarar el conflicto de objetivos en la legislación “demasiado grande para quebrar”. El Consejo Federal deberá entonces seguir desarrollando la legislación y tener en cuenta el riesgo para los contribuyentes. Además, los bancos de importancia sistémica deberían seguir un sistema de remuneración que no cree incentivos falsos.
11:06 am: Ryser sobre los últimos días de CS
La consejera nacional de los Verdes y vicepresidenta de la Comisión, Franziska Ryser, comenta la aguda crisis provocada por el fin de Credit Suisse. Esto comenzó el 15 de marzo de 2023. El objetivo era salvar el CS antes del fin de semana, dice Ryser. Las posiciones negociadoras estaban muy alejadas. El FDF y el Banco Nacional han desempeñado un papel muy activo estos días. Actuaron como intermediarios entre los dos bancos. La PUK señala que el domingo 19 de marzo había tres opciones disponibles: una adquisición, una fusión y una nacionalización temporal de Credit Suisse.
La PUK considera legal la solución de adquisición elegida dadas las circunstancias, afirma Ryser.
10:51: PUK critica a Ueli Maurer
La detección temprana de la crisis a nivel del Consejo Federal no funcionó, afirma el consejero nacional del GLP, Beat Flach. En el informe se critica duramente al ex ministro de Finanzas, Ueli Maurer. En los años previos al fin de Credit Suisse, Maurer, como jefe del Departamento de Finanzas, no informó exhaustivamente a sus colegas del Consejo Federal sobre el estado crítico de Credit Suisse, según el informe. Maurer sólo informó oralmente a todo el Consejo Federal, incumpliendo así parcialmente su obligación legal de informar. Para la PUK era incomprensible que Maurer hubiera renunciado a documentos escritos, afirmó el consejero nacional del SP, Roger Nordmann.
Maurer inicialmente no quiso comentar sobre las críticas, como dijo el viernes a la agencia de noticias SDA. Quería comprobar el informe primero.
10:40 a. m.: Hallazgos clave del informe
Chassot afirma que la comisión adoptó el informe por unanimidad. La investigación confirma que la responsabilidad de las dificultades de CS en los últimos años recae en la dirección del banco. Sin embargo, la PUK también causó problemas a las autoridades:
- El marco legal: Chassot aborda la regla “demasiado grande para quebrar”. El gobierno no ha logrado desarrollar más las reglas para la liquidación de los grandes bancos.
- gestión de las autoridades: Finma trabajó de forma intensa, pero no siempre eficaz, afirma Chassot. Además, el Departamento de Finanzas, el Banco Nacional y Finma no se comunicaron suficientemente entre sí.
“Axel, en lenguaje sencillo: el valor de las acciones de CS es cero”: el informe de la PUK documenta el tiempo caótico previo a la adquisición de emergencia de Credit Suisse
10:35: 18 meses de trabajo, 30.000 documentos
Chassot presenta a los miembros de la comisión de investigación. Con excepción de Andrea Caroni, miembro del Consejo de Estados del FDP, están presentes todos los miembros de la comisión. El trabajo de la PUK duró 18 meses. La comisión habría analizado 30.000 documentos durante este tiempo. También realizó 79 audiencias con 62 personas.
10.30 h: Inicio de la rueda de prensa
La presidenta de la comisión parlamentaria de investigación (PUK), la centrista Consejera de Estado Isabelle Chassot, presenta las conclusiones sobre la fusión de emergencia de Credit Suisse con UBS.
La PUK presentará el viernes su informe de 500 páginas sobre la adquisición de CS.
Peter Klaunzer/Keystone
Las preguntas y respuestas más importantes.
En marzo de 2023 todo sucedió de repente muy rápido. En sólo cinco días, Finma, el SNB, los equipos directivos de CS y UBS y el Consejo Federal consiguieron que la UBS se hiciera cargo de Credit Suisse. Fue el fin del Credit Suisse.
Normalmente, la ley de fusiones regula dicha adquisición. La fusión sólo se realizará si dos tercios de los votos presentes en las juntas generales de ambas empresas votan a favor. Sin embargo, en marzo de ese año, el Consejo Federal emitió un decreto de emergencia según el cual no era necesaria ninguna resolución de las asambleas generales en caso de fusión de bancos de importancia sistémica. La fusión de los dos grandes bancos suizos, hasta ahora inimaginable, se hizo realidad.
Unas semanas más tarde, el Parlamento decidió crear una comisión parlamentaria de investigación (PUK) para investigar la adquisición de emergencia de CS por parte de la UBS. La PUK presentó los resultados el viernes.
¿Qué investigó la PUK?
La PUK empezó a funcionar en julio de 2023. La tarea de la comisión es investigar el papel de las autoridades. La comisión examinó los acontecimientos ocurridos a partir de 2015, cuando Tidjane Thiam todavía era director de Credit Suisse.
La Comisión debería aclarar si las autoridades han cumplido sus obligaciones durante este período. Por tanto, el objeto de la investigación era “la dirección del Consejo Federal, la Administración Federal y otros órganos responsables de las tareas federales en relación con la fusión”. En concreto, se trata de la cooperación entre Finma, el Banco Nacional y el Ministerio de Finanzas.
La PUK tenía muchas preguntas: ¿Finma cumplió con su obligación de supervisión? ¿Informó oportunamente el ex ministro de Finanzas, Ueli Maurer, al Consejo Federal sobre las dificultades del Credit Suisse? ¿Deberían haber intervenido las autoridades en otoño de 2022, cuando más de 80 mil millones de dinero de clientes salieron de CS?
Sin embargo, la PUK no podrá proporcionar una imagen completa de la desaparición del CS. Por eso no investigó lo que estaba sucediendo internamente en Credit Suisse. Eso no es de su competencia.
Ilustración Simon Tanner / NZZ
¿Quiénes forman parte de la PUK?
Según la ley, el Parlamento puede crear una comisión parlamentaria de investigación “si es necesario aclarar incidentes de importancia importante”. Una comisión de este tipo se considera la palanca más poderosa del Parlamento para controlar el poder ejecutivo.
La PUK está formada por catorce miembros: siete del Consejo Nacional y siete del Consejo de Estados. Forman parte de la comisión, entre otros, el Consejo de Estado del SP, Daniel Jositsch, y la Consejera Nacional de los Verdes, Franziska Ryser. La centrista Consejera de Estados Isabelle Chassot es la presidenta de la comisión.
¿Qué personas son el foco de la investigación?
Aún no se sabe a qué actores interrogó la PUK durante la investigación. La presidenta de la Comisión, Isabelle Chassot, se ha mostrado muy reticente a la hora de facilitar información sobre el trabajo de la PUK durante este año y medio. Lo único que se sabe oficialmente es que las principales autoridades implicadas en la fusión de emergencia han sido interrogadas. La presidenta de Finma, Marlene Amstad, por ejemplo, probablemente será el centro de las investigaciones. El futuro de Amstad como presidente de Finma depende del informe de la PUK.
A finales de agosto, los periódicos “Tamedia” informaron también sobre reuniones secretas entre el ex ministro de Finanzas Ueli Maurer, el ex presidente del Banco Nacional Thomas Jordan y Axel Lehmann, el último presidente de Credit Suisse.
¿Qué podemos esperar del informe?
La tarea de la PUK es informar al Parlamento de cualquier responsabilidad y deficiencia institucional. También debería sugerir medidas para remediar esto. No está claro qué presentará exactamente el PUK el viernes. La comisión está sujeta a un deber de confidencialidad y el contenido del informe es ultrasecreto.
Desde el fin de Credit Suisse, los políticos han estado discutiendo la reforma del régimen “demasiado grande para quebrar” en los grandes bancos. Sin embargo, el Consejo Federal y el Parlamento quisieron esperar a que se publicara el informe de la PUK antes de iniciar el proceso de reforma.
