El logo de Stellantis en la entrada de la fábrica de la empresa en Hordain
para Giulio Piovaccari, Alessandro Parodi e Inti Landauro
Cuando Elena Aragón, de 24 años, decidió comprar un coche, miró las marcas económicas de su ciudad natal, Cádiz, España, incluidas Fiat y Peugeot de Stellantis.
Al final se compró un Hyundai.
“No me gustaban los modelos básicos de Fiat y Peugeot, pero los modelos más avanzados, con las prestaciones que quería, eran demasiado caros”, explica la joven, que optó por un coche compacto i20 equipado con sensores de ángulo muerto. una cámara de marcha atrás.
“Me beneficié de un buen descuento y acabé pagando 17.000 euros”, explica Elena Aragón, instructora en una escuela de controladores aéreos.
La elección de Elena Aragón ilustra el problema al que se enfrenta Stellantis bajo el liderazgo de Carlos Tavares, su director general que dimitió abruptamente el domingo.
Los precios de sus marcas más accesibles han aumentado, provocando la huida de los clientes afectados por la inflación, según las entrevistas de Reuters con cinco concesionarios de automóviles, cinco consumidores, dos ejecutivos de la industria automotriz, realizadas antes de la renuncia de Carlos Tavares y un estudio de los precios cobrados, realizado por la empresa JATO Dynamics.
Carlos Tavares, director de Stellantis desde su creación en enero de 2021 tras la fusión de Fiat Chrysler Automobiles con la matriz de Peugeot PSA, había satisfecho a los inversores al reducir rápidamente los costes y aumentar los márgenes operativos hasta alrededor del 13 % el año pasado, casi el doble que sus rivales. Volkswagen y Renault.
Pero después de este comienzo auspicioso, la caída de las ventas y el aumento de las existencias en el mercado americano llevaron a Stellantis a emitir un aviso de beneficios en septiembre, y a su director general a anunciar poco después que se jubilaría en 2026.
Los inversores se centraron en las conocidas dificultades de Stellantis en Estados Unidos. Pero el grupo también encuentra dificultades en casa, en Europa, como muestra el estudio de Reuters.
Bajo el liderazgo de Carlos Tavares, Stellantis perdió un tercio de su cuota de mercado en Europa. Durante el mismo período, Fiat vio su cuota de mercado en Europa reducirse a la mitad, hasta el 1,8%, mientras que la de Citroën cayó hasta el 2,2%, según datos de la Asociación Europea del Automóvil (ACEA).
El principal accionista de Stellantis es la familia Agnelli, fundadores de Fiat, a través de la sociedad de inversión EXOR presidida por John Elkann.
El grupo dijo el domingo que aceptaba la dimisión de Carlos Tavares “con efecto inmediato” y que John Elkann presidiría un nuevo comité ejecutivo interino. Las acciones que cotizan en Milán caían un 7% a las 08:34 GMT, su nivel más bajo desde julio de 2022.
Los concesionarios de automóviles europeos que hablaron con Reuters señalan el énfasis de Tavares en la eficiencia y los márgenes.
“Los modelos económicos han ido desapareciendo progresivamente de la gama Stellantis”, afirma Alberto Di Tanno, fundador del grupo de concesionarios Intergea, que gestiona 169 puntos de venta en Italia y Suiza.
Por ejemplo, el modelo Ypsilon de Lancia, una de las diez marcas de Stellantis disponibles en Europa, “era un coche que costaba 17.000 euros. Hoy, de repente, cuesta nada menos que 25.000 euros”, detalla el concesionario.
En septiembre, el precio medio de un coche Stellantis en los 14 países más grandes de la eurozona era de casi 40.000 euros, superior a la media de otros competidores del mercado de gran consumo, según datos de JATO Dynamics proporcionados a Reuters.
Los coches de la china Saic, propietaria de la marca británica MG, se venden por 32.500 euros, mientras que los modelos de Renault, Mitsubishi y Suzuki cuestan de media menos de 29.000 euros.
Desde 2021, los precios de Stellantis han aumentado en cada uno de los cinco mercados europeos más grandes: Alemania, Francia, Italia, España y Reino Unido. Hyundai y Toyota también aumentaron sus precios en estos mercados, pero Volkswagen y Renault los redujeron.
“Los precios de las marcas Stellantis están aumentando, pero los clientes todavía ven muchas de ellas como productos masivos”, dijo Felipe Muñoz, analista principal de JATO.
Un ex ejecutivo de ventas de Stellantis dijo a Reuters que los aumentos de precios, así como los agresivos recortes de costos, eran parte de los esfuerzos de Carlos Tavares para lograr un margen operativo de dos dígitos, particularmente después de la pandemia de gripe aviar.
Las luchas de Stellantis en Europa reflejan algunos de los problemas que la compañía ha enfrentado en Norteamérica con la marca premium Jeep.
Erin Keating, analista ejecutiva de Cox Automotive, dijo que los compradores se sorprendieron de que los Jeeps que se vendieron por 35.000 dólares en 2019 superaran los 60.000 dólares este año, y algunos modelos incluso superaron los 100.000 dólares. El costo de estos modelos fue un factor disuasivo para muchos compradores, que priorizaron los Jeeps por su robustez y asequibilidad.
“Buscaba obtener ganancias. Hicieron subir los precios de los vehículos y creo que se olvidó de preguntar quién era mi consumidor estadounidense”, dijo Erin Keating.
Stellantis dijo a Reuters que planea lanzar alrededor de 20 nuevos modelos en los próximos meses, en todos los segmentos, para alcanzar una cuota de mercado del 20% en la Unión Europea.
Entre estos modelos se encuentra el Citroën C3, cuya versión eléctrica se ofrece desde 23.000 euros, pero que cuesta menos de 15.000 euros con motor de combustión.
UNA AMBICIÓN DECEPCIONADA
Al igual que con otros fabricantes de automóviles europeos, los problemas de Stellantis en Europa se han visto exacerbados por la feroz competencia de rivales asiáticos, incluidos Hyundai y Toyota.
Los fabricantes de automóviles chinos, incluido BYD, que en conjunto representan alrededor del 5% de las ventas de automóviles en Europa y podrían tener una participación de mercado del 12% para 2030, según la consultora AlixPartners, socavaron la oferta de Stellantis.
El pequeño Fiat 500, tradicionalmente asociado a la movilidad asequible, sólo se vende como vehículo eléctrico, por unos 29.000 euros.
“Los precios (de Stellantis) no son correctos”, afirmó Tony Fassina, fundador de uno de los concesionarios de automóviles más grandes de Milán, Italia, quien afirmó que “cuando los precios son correctos, la demanda está ahí”.
Según Herman Claes, presidente de la Asociación de minoristas de Stellantis para Bélgica y Luxemburgo, cada vez más distribuidores de Stellantis en la región han comenzado a ofrecer otras marcas para compensar la desaceleración de las ventas, en beneficio de los fabricantes de automóviles chinos.
La complejidad del grupo también fue un problema.
Con 14 marcas en todo el mundo, Stellantis tiene la mayor cantidad de marcas entre los fabricantes de automóviles tradicionales. Tras la separación de Porsche en 2022, Volkswagen opera nueve marcas. Toyota sólo tiene tres.
La amplia cartera de Stellantis, sin embargo, no ha garantizado productos claramente diferenciados: Fiat y Citroën compiten en el segmento más barato, Jeep y Alfa Romeo en el segmento premium.
Para ahorrar dinero, los vehículos de tamaño mediano de Stellantis se desarrollan en la misma plataforma tecnológica STLA Medium, mientras que los autos más pequeños utilizan la plataforma CMP de Peugeot.
“Muchos modelos de Stellantis se superponen”, estima Plinio Vanini, propietario del mayor grupo de concesionarios de Italia, Autotorino.
(Reporte de Giulio Piovaccari en Milán, Alessandro Parodi en Gdansk, Inti Landauro en Madrid, Gilles Guillaume en París y Nora Eckert en Detroit; versión francesa Florence Loève, editado por Sophie Louet)
