El dólar subió a su nivel más alto en dos años y Wall Street estaba preparado para grandes ganancias mientras la histórica victoria electoral de Donald Trump en Estados Unidos hizo que los inversores de todo el mundo se apresuraran a poner precio a un nuevo régimen de aranceles comerciales y recortes de impuestos.
La moneda estadounidense subió frente al euro, el yen y la libra el miércoles cuando los operadores regresaron a las llamadas “negociaciones Trump” con la expectativa de que los planes del presidente electo sobre aranceles e impuestos impulsarían las acciones, impulsarían la inflación y reducirían el ritmo. de recortes de tipos de interés.
Wall Street también iba camino de ganancias firmes en la apertura del miércoles, con los futuros sobre el índice S&P 500 subiendo un 2 por ciento y el Nasdaq 100 un 1,3 por ciento.
“El comercio de Trump ha vuelto”, dijo Francesco Pesole, estratega cambiario de ING. “Parece que los mercados están valorando un barrido limpio o cerca de hacerlo”, en referencia al escenario de la llamada ola roja en el que los republicanos también emergen con el control de ambas cámaras del Congreso. Un resultado así alimentaría aún más la fortaleza del dólar, afirmó.
En una señal del sentimiento alcista, el Vix, la medida de Wall Street de la volatilidad esperada en los precios de las acciones, cayó a su nivel más bajo desde septiembre.
Las acciones están subiendo “porque a los inversores les desagrada la incertidumbre más que a cualquier candidato”, dijo Luca Paolini, estratega jefe de Pictet Asset Management.
Los mercados de bonos estadounidenses y europeos se movieron en direcciones opuestas, ya que los inversores apostaron a que los aranceles afectarían el crecimiento en Europa al mismo tiempo que el paquete económico de Trump impulsa la economía estadounidense.
El rendimiento del Tesoro a 10 años subió 0,18 puntos porcentuales hasta el 4,47 por ciento, su nivel más alto desde julio, mientras que el rendimiento de los bonos alemanes cayó 0,03 puntos porcentuales hasta el 2,41 por ciento. Los rendimientos se mueven inversamente a los precios.
“El crecimiento europeo, que probablemente se vio amenazado desde un principio, podría empeorar si realmente se materializa una guerra comercial y el [European Central Bank] Es posible que deba apartarse de la Reserva Federal.[eral Reserve] Como resultado”, afirmó Robert Dishner, gestor senior de cartera de la gestora de activos Neuberger Berman.
El rendimiento del “bono largo” estadounidense a 30 años alcanzó el 4,68 por ciento, su mayor movimiento diario en más de un año.
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El índice dólar, una medida de la moneda frente a una cesta de rivales, subió un 1,6 por ciento, registrando su mayor ganancia en un día desde septiembre de 2022. La libra bajó un 1,3 por ciento frente al dólar a 1,287 dólares, mientras que el euro cayó casi 2 por ciento a $ 1,072.
Mientras tanto, la perspectiva de aranceles y una regulación estadounidense más flexible golpeó a las acciones de energía renovable y a los fabricantes de automóviles europeos, al tiempo que impulsó a los bancos estadounidenses.
“El mercado está respondiendo a una potencial ‘ola roja’, pero los desafíos vendrán más tarde”, dijo Andrew Pease, jefe global de estrategia de inversión de Russell Investments.
“El riesgo es que los inversores sean demasiado optimistas sobre las perspectivas de más aranceles y una renovada guerra comercial, dado que el impacto económico de la guerra comercial bajo Trump [in his first term] era relativamente limitado”.
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Bitcoin subió un 8 por ciento, alcanzando un récord de 75.389 dólares, convirtiendo a la criptomoneda más grande del mundo en una de las que más se mueve en todos los mercados, antes de retroceder ligeramente. Trump se ha posicionado como el candidato a favor de las criptomonedas y se ha comprometido a convertir a Estados Unidos en “la superpotencia bitcoin del mundo”. El intercambio de criptomonedas Coinbase saltó un 12,7 por ciento.
Los futuros vinculados al Russell 2000, un indicador de las acciones estadounidenses de pequeña capitalización, subieron un 5,9 por ciento, mientras algunos inversores predecían un repunte más amplio.
Un barrido rojo podría crear una economía estadounidense de “alto octanaje” que impulse las acciones globales al alza durante el próximo año “a medida que las ganancias se expandan y los márgenes se mantengan altos”, dijo Samy Chaar, economista jefe de Lombard Odier. Señaló a las acciones financieras y de defensa como posibles ganadoras.
En los mercados de divisas, el euro fue la más débil de las monedas del G10 durante el día por la perspectiva de que los aranceles afecten a las economías dependientes de las exportaciones.
El peso mexicano, que se considera particularmente vulnerable a los planes de Trump de imponer aranceles a las importaciones a Estados Unidos, cayó alrededor de un 2,6 por ciento a 20,63 pesos por dólar.
Mientras tanto, el yen se debilitó un 1,7 por ciento a 154,3 yenes por dólar estadounidense. Las fuertes caídas del yen impulsaron un repunte en el mercado bursátil japonés centrado en las exportaciones, con el Topix subiendo un 1,9 por ciento.
Los mercados chinos cayeron. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 2,2 por ciento, liderado por las empresas de China continental. El renminbi extraterritorial, para el cual el Banco Popular de China no fija un tipo de cambio diario, se debilitó un 1,1 por ciento frente al dólar, mientras que el equivalente nacional cayó un 0,8 por ciento.
Las monedas consideradas “representantes de China” debido a su exposición a su economía también se debilitaron, con el dólar australiano cayendo un 1,2 por ciento a 0,656 dólares.
“Los aranceles de Trump. . . Si sigue adelante, tienen el potencial de causar un enorme dolor”, dijo Ray Attrill, codirector global de estrategia de divisas del National Australia Bank en Sydney.
Las empresas que se esperaba que obtuvieran buenos resultados con una victoria de Trump aumentaron. Tesla saltó un 14,9 por ciento en las operaciones previas a la comercialización por las apuestas de que el destacado partidario de Trump, Elon Musk, se beneficiará de la reelección del expresidente. El jefe de Tesla ha respaldado al republicano para evitar el “estrangulamiento por sobrerregulación”.
