El dólar se debilitó y los bonos del Tesoro avanzaron el lunes mientras los mercados globales controlaban sus apuestas sobre una victoria del candidato republicano Donald Trump en la carrera presidencial de Estados Unidos.
El dólar cayó un 0,3 por ciento frente a una cesta de monedas importantes, lo que ayudó al euro a ganar un 0,5 por ciento frente a la moneda estadounidense a 1,088 dólares.
Los rendimientos de la deuda gubernamental estadounidense, que se mueven inversamente a los precios, fueron más bajos y el peso mexicano se fortaleció después de que una encuesta muy seguida durante el fin de semana mostrara una inesperada oleada de apoyo a la candidata demócrata Kamala Harris en Iowa, un estado previamente dominado por Trump.
La encuesta, realizada por la encuestadora no partidista J. Ann Selzer y publicada a última hora del sábado, se considera el “estándar de oro” de las encuestas de opinión en el estado.
“Se había creado esta prima electoral al comienzo de esta semana y esa prima se debió en gran medida a que Trump ganó en las encuestas”, dijo Mitul Kotecha, jefe de estrategia macroeconómica de divisas y mercados emergentes para Asia en Barclays.
Kotecha estimó que una “prima” de Trump en el dólar representaba una apreciación del 3 por ciento en el índice del dólar. “Si Harris gana, esperamos que parte de esa prima se reduzca”, añadió.
Las crecientes expectativas de una victoria de Trump en las elecciones del martes, junto con datos económicos inesperadamente sólidos, habían llevado al dólar a su mayor ganancia mensual desde abril de 2022.
Luca Paolini, estratega jefe de Pictet Asset Management, dijo que su empresa había recortado cierta exposición a las operaciones de Trump la semana pasada, abandonando una apuesta contra el euro, ya que las expectativas del mercado de una barrida republicana superaban lo mostrado en las encuestas.
“Había una brecha insostenible entre las encuestas y las expectativas del mercado”, afirmó.
Los mercados de apuestas han cambiado drásticamente en los últimos días antes de la votación. Las probabilidades de una victoria de Trump se han reducido al 54 por ciento en Kalshi, una bolsa de futuros de EE. UU., y al 58 por ciento en Polymarket, una bolsa de criptomonedas extraterritorial. La semana pasada, los mercados habían valorado la victoria de Trump en un 64 por ciento y un 67 por ciento respectivamente.
Los inversores creen que si Trump gana e implementa aranceles comerciales y recortes de impuestos (y especialmente si los republicanos también logran el control de ambas cámaras del Congreso), entonces las presiones inflacionarias aumentarán, lo que hará menos probable que la Reserva Federal de Estados Unidos reduzca rápidamente las tasas de interés. Se espera que la Reserva Federal baje las tasas en un cuarto de punto porcentual el jueves, dos días después de las elecciones.
El rendimiento del bono del Tesoro a dos años cayó 0,03 puntos porcentuales hasta el 4,18 por ciento, mientras que el rendimiento del bono a 10 años terminó el lunes con una baja de 0,07 puntos porcentuales hasta el 4,32 por ciento.
Las acciones del Trump Media and Technology Group del expresidente, que controla el deficitario grupo de redes sociales Truth Social y cotiza bajo el símbolo DJT, pasaron de pérdidas de más del 7 por ciento en las operaciones nocturnas para cerrar con un alza del 12 por ciento a poco más de 34 dólares el lunes. .
La acción había subido de unos 16 dólares por acción a principios de octubre a más de 50 dólares a finales de mes, pero ha caído bruscamente durante la semana pasada.
El peso mexicano, que muchos inversores ven como una operación directa de Trump después de que éste amenazara con imponer aranceles a las importaciones mexicanas, se fortaleció un 0,8 por ciento frente a la moneda estadounidense, a 20,1 pesos por dólar.
Bitcoin, que también había subido a medida que las perspectivas de Trump parecían fortalecerse, bajó un 3 por ciento el lunes a 67.100 dólares. El candidato republicano se ha posicionado como el candidato a favor de las criptomonedas, prometiendo poner fin a la represión regulatoria y se ha ganado el apoyo de los principales inversores en criptomonedas de Silicon Valley, incluido Andreessen Horowitz.
Trinh Nguyen, economista senior para Asia emergente de Natixis, dijo que junto con el espectro de los aranceles de Trump, los inversores también estaban considerando sus propuestas de recortes de impuestos corporativos: “La elección y el control del Congreso tienen profundas implicaciones en la trayectoria de crecimiento de Estados Unidos.
“Hay muchas inversiones reprimidas que se han detenido debido a la incertidumbre sobre el [future of the] Ley de Reducción de la Inflación y tasas impositivas corporativas”, dijo.
