Inteligencia Artificial: Palantir o Nvidia, ¿cuál es mejor?

las acciones de Tecnologías Palantir (NASDAQ: PLTR) y de NVIDIA (NASDAQ: NVDA) Hemos experimentado un desempeño notable este año, impulsado por una mayor demanda de hardware y software de inteligencia artificial (IA). Sin embargo, es importante señalar que una de estas acciones superó significativamente a la otra.

Con un aumento de sus acciones del 345% (a partir de ahora), Palantir supera con creces el salto del 188% de Nvidia este año. ¿Esto convierte a Palantir en la mejor selección de acciones de IA entre estas dos empresas? Analicemos la situación.

Palantir Technologies en el punto de mira

Nvidia es reconocida como el proveedor líder de chips para empresas que buscan entrenar modelos de IA, pero Palantir se destaca por ayudar a empresas y gobiernos a poner estos modelos en producción. Aún más, la creciente adopción de la Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de Palantir, que permite la integración de modelos de lenguaje a gran escala (LLM) e IA generativa en las operaciones comerciales, ha acelerado significativamente el crecimiento de la empresa y su cartera de ingresos.

En el tercer trimestre de 2024, sus ingresos aumentaron un 30% con respecto al año anterior, alcanzando los 726 millones de dólares. A modo de comparación, los ingresos de Palantir habían crecido un 17 % en 2023. El crecimiento de la compañía se intensificó a medida que avanzaba el año, y la gerencia de Palantir señaló durante la conferencia telefónica sobre ganancias de noviembre que “continúa viendo un impulso impulsado por AIP tanto en expansiones como en adquisiciones de nuevos clientes”.

Además, el número de nuevos clientes de Palantir aumentó un 39% respecto al año anterior. El tamaño de los acuerdos también ha aumentado: el número de acuerdos por valor de al menos 1 millón de dólares creció un 30 % año tras año, alcanzando 104 acuerdos en el último trimestre.

La empresa no sólo está atrayendo nuevos clientes para su plataforma de software de inteligencia artificial; también logra ganar más contratos de sus clientes existentes. Esto se puede ver en la tasa de retención de ingresos del 118% de Palantir en el tercer trimestre, una métrica que compara los ingresos de los 12 meses anteriores al final de un trimestre con los del mismo grupo de clientes el año anterior. La tasa de retención para el mismo trimestre del año anterior fue del 107%, lo que sugiere una mayor adopción de su plataforma por parte de los clientes existentes.

Palantir también tiene una sólida cartera de ingresos que debería permitirle mantener su impresionante crecimiento en los próximos años. Esto se refleja en el valor total restante del contrato de la empresa, que ascendió a 4.500 millones de dólares, lo que supone un aumento del 22 % respecto al año anterior. Este crecimiento es alentador para Palantir porque este valor representa el monto total de los contratos de la empresa que quedan al final de un período.

Todo esto explica por qué Palantir elevó su previsión anual, esperando alcanzar unos ingresos de más de 2.800 millones de dólares en 2024, un aumento del 25% con respecto a los 2.230 millones de dólares de 2023. Las estimaciones para los próximos dos años también se han ajustado al alza.

Como muestra el gráfico anterior, se espera que Palantir vea crecer sus ingresos a un ritmo de más del 20% durante los próximos dos años. Sin embargo, no se sorprenda al descubrir que la compañía bien podría experimentar un crecimiento aún mayor dado el enorme potencial en el mercado de plataformas de software de IA, un sector que se espera que crezca a una tasa anual de casi el 41 % para 2028.

Por lo tanto, Palantir tiene el potencial de seguir siendo una de las principales acciones de IA durante mucho tiempo.

Nvidia: otra perspectiva

Aunque el rendimiento de las acciones de Nvidia este año ha sido inferior al de Palantir, los inversores no deberían subestimar el papel crucial que desempeña Nvidia en el auge de la IA. El fabricante de chips controla más del 85% del mercado de unidades de procesamiento gráfico (GPU) para centros de datos dedicados a la IA, lo que explica su excepcional crecimiento trimestre tras trimestre.

Cabe señalar que el dominio de Nvidia en el mercado de GPU con IA es tal que sus competidores tienen dificultades para establecerse. Según se informa, la marca ha agotado toda la capacidad de su tarjeta gráfica Blackwell para el próximo año, pero está tomando medidas para garantizar un aumento en la oferta.

Como era de esperar, se espera que Nvidia registre otro año de crecimiento significativo en el año fiscal 2026, luego de un desempeño excepcional este año. Se espera que sus ingresos aumenten un 112% en 2025 hasta alcanzar los 129.000 millones de dólares, y las previsiones para los próximos años también son muy prometedoras.

Además, Nvidia sigue siendo una acción de crecimiento a favorecer a largo plazo, incluso después de las notables ganancias que ha logrado en los últimos años. Catalizadores como la creciente demanda de chips de inteligencia artificial y software empresarial, la transición a la computación acelerada, la adopción de gemelos digitales y el mayor contenido de chips en los automóviles podrían permitir a Nvidia acceder a un mercado colosal de 1,7 billones de dólares.

También vale la pena señalar que Nvidia podría representar una amenaza para Palantir en el espacio del software de inteligencia artificial empresarial. La directora financiera, Colette Kress, mencionó durante la última conferencia de resultados:

Esperamos que los ingresos de Nvidia AI Enterprise crezcan más del doble el año pasado y nuestra cartera continúa creciendo.

En general, nuestros ingresos por software, servicios y soporte están funcionando a una tasa anualizada de $1.5 mil millones de dólares, y esperamos cerrar este año con una tasa de ejecución anualizada de más de $2 mil millones de dólares.

Por lo tanto, Nvidia parece ser una selección de acciones de IA más completa en comparación con Palantir. Sin embargo, esta no es la única razón por la que ella parece ser la mejor opción de las dos.

el veredicto

Se ha establecido que Nvidia está creciendo a un ritmo más rápido que Palantir. Más importante aún, se espera que Nvidia siga creciendo más rápido que Palantir el próximo año, a pesar de su tamaño mucho mayor. Todo esto resalta la oportunidad de invertir en acciones de Nvidia en lugar de Palantir, especialmente si se observa el siguiente gráfico.

La relación calidad-precio de Nvidia es mucho más favorable que la de Palantir, a pesar de un mayor crecimiento. De hecho, la valoración de Palantir es tan alta que el precio objetivo medio a 12 meses de 38 dólares indica una caída del 50% con respecto a los niveles actuales. Por el contrario, Nvidia tiene un precio objetivo medio a 12 meses de 175 dólares, lo que representa un aumento del 23% con respecto a su precio actual.

Además, Nvidia parece ser la mejor selección de acciones de IA a largo plazo, ya que apunta a un mercado mucho más grande al que se dirige con su creciente presencia en el software de IA y su dominio en el sector del hardware.

Nuestra Visión

A través de este análisis, quizás sea importante recordar que, en un campo tan dinámico como el de la inteligencia artificial, la capacidad de adaptación e innovación es fundamental para las empresas. El seguimiento de estos gigantes de la IA es fundamental porque su evolución no sólo puede transformar sus propias trayectorias económicas, sino también influir en todo el panorama tecnológico. La sinergia entre estas dos empresas también podría conducir a colaboraciones futuras, dando forma a un futuro en el que la IA se convierta en una herramienta esencial para organizaciones de todos los tamaños.