Mike Dolan ofrece las perspectivas para los mercados estadounidenses y mundiales para el día siguiente.
El oscurecimiento de la economía, el comercio y la política de Europa han hecho que el euro caiga a su nivel más bajo en dos años, apenas el 3% de su paridad con el dólar, mientras el optimismo postelectoral de las criptomonedas estadounidenses permitió que el bitcoin coqueteara con los 100.000 dólares por primera vez.
Los números redondos suelen actuar como imanes en los mercados financieros.
Pero lo que parece ser una tormenta perfecta para la zona del euro -y su mayor economía, Alemania, en particular- ha resultado en el mayor cambio mensual en el tipo de cambio transatlántico en dos años.
Ante posibles guerras comerciales con Estados Unidos y China, renovadas tensiones geopolíticas en el Este, el aumento de los precios de la energía y las elecciones en Alemania a principios del próximo año, el euro ha perdido un 4% en lo que va de noviembre, marcando su mayor pérdida mensual desde abril de 2022. , un mes después de que Rusia invadiera Ucrania.
Con una nueva ronda de encuestas empresariales desastrosas que muestran una contracción de la actividad en Alemania y la zona euro este mes, el euro se desplomó a su nivel más bajo en dos años, a 1,033 dólares, el viernes. Crece la presión sobre el Banco Central Europeo para que acelere su flexibilización, mientras la Reserva Federal duda en recortar aún más las tasas de interés en Estados Unidos.
Los mercados monetarios ahora se inclinan hacia un cuarto recorte de tipos del BCE el próximo mes, de 50 puntos básicos hasta el 2,75%, mientras que los futuros todavía descuentan sólo un 50% de posibilidades de que la Reserva Federal tome medidas el próximo mes.
Con poco menos de 230 puntos básicos, el diferencial de rendimiento entre los bonos a dos años estadounidenses y alemanes es también el más amplio desde 2022.
Además de los últimos y sombríos estudios económicos, las amenazas nucleares cada vez más específicas de Rusia y sus extraordinarios ataques con misiles contra Ucrania esta semana han sacudido una vez más al continente, y Moscú ve en la postura aislacionista de la próxima administración estadounidense de Donald Trump una oportunidad para fortalecer su posición.
Los precios mayoristas del gas en Europa se mantuvieron cerca de sus niveles anuales más altos después de que las nuevas sanciones de Estados Unidos al banco ruso Gazprombank provocaron temores sobre lo que queda de los suministros de gas de Rusia, ya que las bajas temperaturas llevaron a reducciones en las reservas de gas de Europa.
Pero la perspectiva de que Trump catalice guerras comerciales globales en las que Europa estaría más expuesta fue quizás la mayor nube económica que se estaba acumulando.
El economista jefe del BCE, Philip Lane, emitió el jueves la advertencia más dura hasta el momento sobre las consecuencias de una guerra comercial. Dijo que la producción económica mundial sufriría una pérdida “considerable”, mientras que cualquier impulso inmediato a la inflación se desvanecería después de unos años.
Mientras tanto, las pérdidas del euro han catapultado al dólar al alza en todo el planeta: el índice del dólar también alcanzó sus mejores niveles desde 2022 y ahora ha subido más del 6% desde principios de año. El yuan chino alcanzó brevemente su nivel más bajo desde julio.
Con otra ronda de resultados positivos del mercado laboral estadounidense en la serie semanal de solicitudes de desempleo del jueves, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en alrededor del 4,4%.
Pero sin señales de la elección de Trump para secretario del Tesoro, el aumento del dólar representa una especie de dolor de cabeza para una nueva administración proteccionista. Los últimos informes sugieren que el exgobernador de la Reserva Federal, Kevin Warsh, sigue siendo el favorito para conseguir el puesto, al menos hasta que el puesto del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quede vacante.
Bitcoin alcanzó un nuevo récord de 99.380 dólares el viernes y apunta firmemente a la marca de los 100.000 dólares, con la esperanza de un entorno regulatorio más favorable bajo Trump.
Trump abrazó los activos digitales durante su campaña y prometió hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta” y acumular una reserva nacional de bitcoins.
Los inversores en criptomonedas ven el fin del mayor escrutinio de Gary Gensler, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, quien dijo el jueves que dejaría el cargo en enero, cuando Trump asuma el cargo.
Los mercados bursátiles extranjeros estuvieron en su mayoría en números rojos el viernes, con las acciones europeas cayendo y las acciones chinas con pérdidas de más del 3%.
En otros lugares, el conglomerado indio de Gautam Adani podría afrontar una crisis de financiación tras una orden de arresto estadounidense contra su multimillonario fundador en relación con un supuesto plan de soborno de 265 millones de dólares, dijeron analistas de crédito, y algunos bancos están considerando dejar de conceder nuevos créditos al grupo.
En Wall Street, las acciones repuntaron el jueves tras la breve vacilación de Nvidia, cuyos resultados excepcionales llevaron a una recogida de beneficios sobre sus ganancias récord.
Los principales acontecimientos que deberían guiar a los mercados estadounidenses más tarde el viernes:
*Encuestas flash de empresas estadounidenses de noviembre de S&P Global y la encuesta final de confianza del consumidor de noviembre de la Universidad de Michigan.
* Discurso de Michelle Bowman, Gobernadora de la Reserva Federal; Discurso de Isabel Schnabel, miembro del consejo de administración del Banco Central Europeo; Discurso de Martin Schlegel, presidente del Banco Nacional Suizo.
* Resultados de empresas americanas: Intuit
Related News :