En el área de asesoramiento, la OSC planea aprovechar los avances logrados en el marco de las reformas centradas en el cliente en materia de conflictos de intereses, conocimiento del producto y divulgación adecuada.
En un evento organizado el 3 de mayo por el Instituto CD Howe en Toronto, Grant Vingoe, director ejecutivo de la OSC, dijo que todavía estaba preocupado por la calidad del asesoramiento brindado a ciertos inversores, la competencia de ciertos asesores y la reducción de selección de productos, especialmente por parte de los bancos.
«Con el tiempo, la evolución de las reformas centradas en el cliente conducirá a otro paso que tendrá en cuenta factores competitivos para garantizar la disponibilidad de una gama razonable de productos ofrecidos a los canadienses, incluidos productos de fabricantes independientes», estima Grant Vingoe.
Añadió que el asesoramiento ofrecido en las sucursales bancarias debe ser “más adecuado y tener más elementos de planificación financiera”, y ser accesible a las personas “aunque no sean ricas y no reciban el más alto nivel de asesoramiento fiduciario”.
En noviembre de 2021, el Ministro de Finanzas de Ontario, Peter Bethlenfalvy, pidió a la OSC que investigara las preocupaciones sobre los bancos que limitan la gama de productos disponibles en las sucursales a fondos propios. La OSC presentó su informe menos de cuatro meses después, pero no se anunció ninguna medida tras esta investigación.
En diciembre de 2023, el Ministerio Federal de Finanzas preguntó, en el marco de una consulta centrada en la competencia, si se debería exigir o alentar a los grandes bancos a ofrecer productos y servicios de terceros.
El plan estratégico de la OSC también describió un cambio en el enfoque de la agencia hacia los inversores minoristas.
“Haremos mayor hincapié en los inversores autónomos para garantizar que tengan las herramientas, la información y las opciones que necesitan para respaldar sus actividades de inversión independientes”, explica la OSC en su plan.
“Al mismo tiempo, entendemos el valor de los diferentes canales de asesoramiento y apoyaremos iniciativas que mejoren la experiencia del inversor al recibir asesoramiento, ya sea a través de un corredor tradicional o un administrador de cuentas. »
En lo que respecta a la aplicación de la ley, la OSC dice que tiene la intención de abordar casos más difíciles y buscar mayor atención para su trabajo.
“Presentaremos casos que quizá no ganemos, pero enviaremos un mensaje”, afirma Grant Vingoe.
“La publicación generalizada de casos de alto perfil que ponen de relieve las capacidades avanzadas de aplicación de la ley de la OSC sigue siendo un poderoso elemento disuasivo contra futuras malas conductas y será una de nuestras estrategias clave de aplicación de la ley”, asegura la autoridad reguladora en su plan.
El regulador está buscando un vicepresidente ejecutivo de cumplimiento tras la partida a principios de este año de Jeff Kehoe, director de cumplimiento durante muchos años.
La OSC ha asegurado que trabajará más duro para cobrar sanciones a los infractores y devolver más dinero a los inversores perjudicados. “Buscaremos nuevas herramientas y autoridades para abordar las irregularidades en todo el proceso de cumplimiento y aplicación”, afirma el plan.
En cuanto a la formación de capital, la OSC busca brindar un mayor apoyo a las empresas en etapa inicial que obtienen capital, a través de exenciones revisadas o nuevas, que pueden implementarse en el corto plazo. El regulador dijo que consideraría ampliar las opciones para que los inversores reacios al riesgo participen en este tipo de empresas especulativas, lo que también contribuye a mejorar la experiencia del inversor.
En marzo, los reguladores de valores de Alberta y Saskatchewan adoptaron de forma permanente normas que permiten a los inversores que no tienen los recursos financieros ser considerados inversores acreditados seguir beneficiándose de una exención basada en sus conocimientos financieros.
La OSC también pretende abordar las necesidades de las comunidades desatendidas, como los inmigrantes y los inversores vulnerables.
“Al poner un énfasis más deliberado y específico en las necesidades específicas de diferentes tipos de inversores, podemos facilitarles la participación en nuestros mercados y ayudarles a navegar en un entorno cada vez más complejo”, afirma el plan.
