Meta, Alphabet y Microsoft han presentado perspectivas positivas para la inteligencia artificial (IA) y, en consecuencia, han aumentado sus previsiones de inversión en este ámbito. Los negocios en la nube de Alphabet, Amazon y Microsoft se aceleraron con respecto al trimestre anterior, lo que pone de relieve la creciente importancia de la IA.
Microsoft, Google y Meta planean invertir más de 140 mil millones de dólares en el año fiscal 2024, principalmente en infraestructura de servidores de IA. Incluyendo las inversiones previstas por Amazon y Apple, estas cantidades superan los 200 mil millones de dólares.
Emuladores de inversiones en IA
Las inversiones en inteligencia artificial y la expansión de los centros de datos también han contribuido a mejores resultados fuera del sector tecnológico, como en los sectores de servicios públicos y de materiales e industria.
También vemos el impacto de las subvenciones en el marco de la Ley de Chips, donde los productores de chips como Intel, TSMC o Micron reciben cantidades de dos dígitos de miles de millones de dólares por sus inversiones en Estados Unidos. TSMC anunció recientemente una tercera fábrica de chips en Arizona, que se espera que produzca chips en el rango de 2 nanómetros.
En última instancia, acelerar la inversión en infraestructura de semiconductores debería tener un efecto positivo en las empresas que suministran maquinaria para las fábricas de semiconductores. Esto incluye proveedores de equipos como ASML, Applied Materials o Lam Research, que pueden esperar un fuerte aumento de los pedidos en 2025.
La otra cara de la moneda
Si bien el tema de la IA es ciertamente positivo para el sector tecnológico en su conjunto, se han hecho evidentes algunos efectos secundarios no deseados. Por ejemplo, hay indicios de que las inversiones en IA podrían trasladar el gasto a otras áreas tecnológicas.
Por ejemplo, muchos participantes del mercado vieron los resultados de Intel como una señal de que la demanda de servidores tradicionales podría estar disminuyendo un poco. Después de todo, en general se espera que el mercado final de ordenadores haya alcanzado su punto más bajo y que el crecimiento mejore en el futuro.
Resultados sólidos
Para el mercado de valores estadounidense en su conjunto, después de la publicación de aproximadamente la mitad de las cifras del primer trimestre, los resultados de las empresas del S&P 500 fueron en gran medida sólidos e intactos.
Como en semanas anteriores, casi el 60% de las empresas superaron las expectativas en cuanto a la evolución de los ingresos y el 75% en el caso de los beneficios. En general, las ganancias corporativas aumentaron entre un 7,5% y un 8%, superando nuestras expectativas iniciales de un aumento del 4% al 6%.
