Recientemente hemos compilado una lista de los Las 10 acciones que Jim Cramer recomienda que conozca. En este artículo, analizaremos la posición de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) en comparación con otras selecciones de acciones de Jim Cramer.
En un episodio reciente de Mad Money, Jim Cramer considera que el mercado actual es sumamente impredecible y que se deja influir fácilmente incluso por la más mínima noticia. Reconoce que, si bien algunos sectores están prosperando, otros están pasando por dificultades, lo que hace que sea una mezcla de los mejores y los peores momentos según la industria.
“Mira, este mercado es tan ridículo que podrías derribarlo con una pluma o levantarlo con una brisa. Quise tomar prestado de Charles Dickens: “Fue el mejor de los tiempos, fue el peor de los tiempos”. Pero el simple hecho es que no es el peor de los tiempos, solo el peor de los tiempos para las acciones en ciertas industrias, y el mejor de los tiempos para otras. O dentro de los límites de alguna acción espantosa para el promedio, con el Dow hundiéndose 626 puntos, el S&P desplomándose 2,12% y el Nasdaq desplomándose 3,26%. Fue un día desagradable, justo al cierre”.
Cramer explica que un informe de gestión de compras aparentemente menor provocó una ola de ventas generalizada, que afectó especialmente a las acciones cíclicas, las constructoras de viviendas y las empresas tecnológicas relacionadas con la inteligencia artificial. A pesar del pánico, Cramer enfatiza que estos sectores, especialmente los semiconductores, el petróleo y la vivienda, en realidad están teniendo un buen desempeño. La ola de ventas, en su opinión, fue impulsada por temores irracionales de que estos buenos resultados no durarían.
“Ahora bien, ¿qué hace que este mercado sea tan ridículo a mis ojos? Tuvimos un informe de gestión de compras poco claro esta mañana que lo trastocó todo, provocando un colapso generalizado de los valores cíclicos, junto con los constructores de viviendas y todo lo relacionado con la tecnología, en particular las otrora queridas empresas de centros de datos con una gran exposición a la inteligencia artificial. Dado el caos que siguió a ese número del PMI manufacturero, uno pensaría que los mundos de los semiconductores, el petróleo y la vivienda estaban en caída libre. Pero en realidad, a estas empresas les está yendo increíblemente bien. Los vendedores solo están preocupados de que no sigan siendo buenas por mucho tiempo”.
Pura estupidez
Cramer atribuye la reacción del mercado a lo que él llama “pura estupidez”, combinada con los desafíos típicos que enfrenta el mercado en septiembre. Esta debilidad estacional puede convertirse en una profecía autocumplida, que conduce a reacciones exageradas. Cramer cree que, si bien la economía se está desacelerando, es probable que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en las próximas semanas, lo que podría beneficiar a sectores como la construcción de viviendas.
“Francamente, creo que esta acción es pura estupidez, combinada con el hecho de que el mercado suele verse afectado en septiembre. Eso es lo que está sucediendo aquí, algo que es cierto empíricamente, hasta el punto de que puede convertirse en una profecía autocumplida. Así es como me sentí hoy. Claro, la economía se está desacelerando, pero en unas pocas semanas, la Reserva Federal va a recortar las tasas de interés, y desearás haberte quedado con mucho de lo que estaba en oferta hoy, como las constructoras de viviendas. Ellos son los verdaderos ganadores en cualquier medida que haga bajar las tasas hipotecarias, que es lo que sucedería si la Reserva Federal recortara”.
La historia continúa
¿Una repetición de la burbuja puntocom de 1999?
Jim Cramer reconoce que si se repitiera un escenario como el de 1999, podría ser desastroso para los fabricantes de chips y la industria tecnológica que rodea a la IA. Respeta a Cembalest como uno de los principales estrategas de Wall Street, pero cree que su comparación con la década de 1990 podría ser demasiado dura. En aquel entonces, muchas empresas gastaban de forma imprudente, pero hoy, la empresa y sus clientes se encuentran entre las empresas financieramente más estables de la historia. La empresa se enfrenta a poca competencia real, y no hay otras empresas que se acerquen a igualar sus capacidades.
“Una repetición de lo ocurrido en 1999 sería devastadora para la empresa y toda la tecnología que la rodea. Por mucho que piense que Cembalest es el mejor estratega puro de Wall Street (el mejor que he encontrado), este artículo me pareció un poco duro porque en los años 90 había muchas empresas efímeras que gastaban como marineros borrachos. Ahora, sin embargo, la firma y sus clientes son algunas de las empresas mejor dotadas de la historia. La empresa no tiene ninguna competencia real y, según sus propias declaraciones, nadie se les acerca”.
El CEO de Nvidia, Jensen Huang, ha insistido en repetidas ocasiones en que si los gigantes tecnológicos no invierten ahora, perderán oportunidades futuras cuando carezcan de la infraestructura necesaria. Ha demostrado que la plataforma de la empresa se amortiza rápidamente, lo que no era el caso en 1999.
“Como ha señalado muchas veces el director ejecutivo de la empresa, Jensen Huang, si los titanes de la tecnología no invierten, no tendrán suerte cuando surjan grandes casos de uso y no tengan la infraestructura para ello. Recuerden, Jensen ha demostrado que la plataforma se amortiza muy rápidamente. Seguro que ese no era el caso en 1999, ¿verdad? Por supuesto, las acciones de la empresa se han convertido en un paria total en este momento después de este increíble trimestre porque el mundo de repente parece convencido de que el gasto en IA alcanzará su pico máximo pronto, momento en el que todo se acabará, salvo los gritos”.
A pesar del impresionante último trimestre de la empresa, sus acciones se han vuelto impopulares, y muchos creen que el gasto en inteligencia artificial pronto alcanzará su punto máximo y que el aumento de las acciones fue exagerado. Los inversores parecen ansiosos por hacer que las acciones vuelvan a sus mínimos de principios de agosto, alrededor de los 90 dólares, después de que la empresa solo ofreciera una gran sorpresa alcista, no la enorme que esperaban.
“Las acciones se están viendo afectadas porque la mayoría de los inversores piensan que el repunte de la empresa fue demasiado extremo, dado que la empresa solo informó una gran sorpresa alcista, no el tipo de sorpresa alcista increíblemente grande que esperaban. Los vendedores están ansiosos por llevar a la empresa de regreso al nivel en el que cotizaba durante la última visita al área de penalización en la primera semana de agosto, cuando las acciones cotizaban a un mínimo de $90 y algo más”.
Cramer prevé que los vendedores volverán en masa tras la noticia de que el Departamento de Justicia ha citado a la empresa en una investigación antimonopolio. Sin embargo, resta importancia a este hecho, señalando que este tipo de citaciones son una práctica habitual y se pregunta por qué el Departamento de Justicia no le hizo simplemente algunas preguntas a la empresa.
“Estoy seguro de que los vendedores volverán mañana por la mañana después de que nos enteramos esta noche de que el Departamento de Justicia ha enviado una citación a la empresa por una investigación antimonopolio. Ahora, ¿a quién le importa? Esa es la práctica habitual. Se dispara primero, segundo y tercero. Aunque en este momento con la empresa, nadie está pensando: “Bueno, espere un segundo, ¿por qué el Departamento de Justicia no les hizo algunas preguntas?”
Nuestra metodología
Este artículo cubre un episodio reciente del programa de Jim Cramer. Dinero locoEn este artículo, analiza varias acciones. Destaca diez empresas de gran capitalización que recomienda y analiza cómo los fondos de cobertura ven estas acciones. El artículo también clasifica estas empresas en función del nivel de propiedad de los fondos de cobertura, desde la menos poseída hasta la más poseída.
En Insider Monkey estamos obsesionados con las acciones en las que invierten los fondos de cobertura. La razón es sencilla: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (Ver más detalles aquí).
Tramoyistas instalando el equipo para un evento de entretenimiento en vivo.
Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR)
Número de inversores de fondos de cobertura: N/A
Jim Cramer ha expresado cierto escepticismo sobre el potencial de crecimiento a largo plazo de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR), a pesar de reconocer su éxito actual en Las Vegas. Reconoce que el local insignia de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR), el Sphere, ha sido impresionante, pero le preocupa la capacidad de la empresa para expandirse a otras ciudades. Según Cramer, la cuestión clave es si Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) puede conseguir acuerdos para nuevas ubicaciones.
“Nunca dudé mucho de la solidez de Sphere en Las Vegas. Lo que me preocupaba era si la empresa podría expandirse a otras ciudades. Ese es el problema. Hasta el momento, todavía no hay ningún acuerdo sobre nuevas ubicaciones de Sphere, a pesar de la promesa de la gerencia de que pronto habrá novedades en las últimas tres conferencias telefónicas. Pero ahí está todo el asunto. Sin nuevas ubicaciones, realmente no tienen una historia de crecimiento a largo plazo. Los analistas están divididos sobre este tema.
El mes pasado, JP Morgan mejoró la calificación de Sphere, diciendo que la expansión internacional es “una cuestión de cuándo, no de si”. Por otro lado, Benchmark rebajó la calificación de la acción hoy porque se sienten más escépticos sobre la idea. “En conjunto, Sphere Entertainment ha hecho un trabajo increíble con lo que tienen, que es un lugar increíble en Las Vegas. La compañía ciertamente ha tenido un mejor desempeño de lo que esperaba, por eso la acción ha tenido un gran desempeño”.
Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) es una inversión prometedora debido a sus recientes desarrollos y progreso financiero. El activo destacado de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR), Sphere en Las Vegas, que se inauguró en septiembre de 2023, exhibe tecnología de vanguardia y experiencias inmersivas. Este nuevo recinto realza el papel de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) como líder en entretenimiento en vivo, atrayendo una considerable atención de los inversores.
La confianza de los inversores en Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) se ve reforzada por la reciente compra por parte del multimillonario Steve Cohen de una participación del 5,5% a través de su firma, Point72 Asset Management. La inversión de 50 millones de dólares de Cohen subraya una fuerte creencia en el crecimiento futuro de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR), que incide positivamente en el sentimiento de mercado y la volatilidad de la acción, lo que a menudo indica el potencial de expansión. Además, Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) ha mostrado un sólido desempeño financiero, con un aumento del 33% en los ingresos operativos para el cuarto trimestre fiscal de 2024 en comparación con el año anterior.
El enfoque estratégico de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) en la reducción de los gastos administrativos ha mejorado su salud financiera. Junto con sus innovadoras ofertas de entretenimiento y el importante apoyo institucional, estos factores hacen de Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) una inversión atractiva con importantes perspectivas de crecimiento.
Ariel Fund declaró lo siguiente con respecto a Sphere Entertainment Co. (NYSE:SPHR) en su carta a inversores del segundo trimestre de 2024:
“En comparación, las acciones de las empresas de entretenimiento en vivo, medios y tecnología, Compañía de entretenimiento Sphere (NYSE:SPHR) cotizó a la baja debido a resultados de ganancias dispares, perdiendo parte de sus fuertes ganancias del primer trimestre. Si bien la demanda de residencias es sólida y la experiencia de contenido original de los lugares y Exosphere siguen siendo populares, algunos inversores esperan que la utilización a corto plazo se desacelere debido a la estacionalidad de Las Vegas.
Mientras tanto, la expansión internacional sigue siendo la prioridad de la empresa, y la dirección sugiere que pronto se hará un anuncio importante. Aunque creemos que Sphere tardará un tiempo en alcanzar su máximo potencial, la empresa va por buen camino para ofrecer eventos los 365 días del año. Está aumentando la escala de sus residencias de conciertos, asegurando importantes eventos deportivos y corporativos y creando más contenido original para The Sphere Experience.
En nuestra opinión, el nuevo recinto inmersivo y experiencial en Las Vegas y sus posibles oportunidades de franquicia junto con las dos redes regionales de deportes y entretenimiento de la empresa presentan una oportunidad a largo plazo que sigue siendo significativamente subestimada en los niveles comerciales actuales”.
SPHR general ocupa el décimo lugar En nuestra lista de selecciones de acciones de Jim Cramer que debe conocer. Si bien reconocemos el potencial de SPHR como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que las acciones de IA que pasan desapercibidas son más prometedoras para generar mayores retornos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que SPHR pero que se cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre la Las acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Insider Monkey.
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