Wall Street cerró, Eurostoxx +0,43%, SMI +0,43%.
Puede que Estados Unidos no abra su bolsa, pero ayer estuvo en la mente de todos con un dólar cada vez más fuerte, que impacta casi todo lo que encuentra a su paso, con la posible excepción del oro, cuyo color combina perfectamente con el cabello de quienes conocen. La onza sigue teniendo demanda, cotizando esta mañana a 2.677 dólares, desafiando el aumento del dólar y los altos rendimientos de los bonos. Este fenómeno probablemente se explica principalmente por los discursos cada vez más megalómanos del futuro presidente de los Estados Unidos. Por su parte, el índice dólar (DXY) cotiza esta mañana en 109,27, su próxima resistencia está en 109,53, este es su máximo en la sesión del 2 de enero, si rompe la carretera al infierno (para otros) parece claro. ¿Los demás? China, por ejemplo, que anunció anoche el cese temporal de sus compras de bonos estatales, oficialmente debido a “una oferta insuficiente”, pero no tomemos a los hijos del buen Dios por patos salvajes de Pekín, todo el mundo comprende que Beijing está desesperadamente tratando de defender su moneda. Dejarlo caer para ser competitivo en las exportaciones es una cosa, dejarlo colapsar es otra, sobre todo porque el índice MSCI China está a un 0,2% de entrar en un mercado bajista, por lo que ha perdido un 19,8% desde su reciente pico alcanzado el… 7 de octubre. todo esto va rápido. Las otras son también las economías emergentes, que están viendo aumentar sus costos de refinanciamiento, salir del capital y aumentar la inflación debido al aumento de los costos de las importaciones. Pero los demás, también los encontramos en Estados Unidos, empezando por las empresas exportadoras, que de facto están perdiendo competitividad estos días, lo cual usted sabe perfectamente, es un acto de equilibrio jugar con su moneda.
El par EUR/USD cotiza esta mañana en 1,0297, su principal soporte está en 1,0226, alcanzado durante la sesión del 2 de enero. El dólar está impulsado por las crecientes expectativas en el mercado de una Reserva Federal menos flexible, el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca y el aumento de la inflación. Las barreras aduaneras anunciadas también ayudan a la moneda estadounidense, al igual que los discursos agresivos pronunciados cada vez con más asiduidad por el presidente más viejo de la historia de Estados Unidos.
Wall Street no está teniendo el mejor comienzo de año de su historia, no hay que culparlo, estos dos últimos años han sido buenos. Por otro lado, el feliz reino de las acciones necesita visibilidad, de la que carece actualmente, mientras se ve obligado a lamentar temporalmente la pérdida de una Fed paloma. Recordemos aquí por enésima vez que esto es lo más importante para las acciones, la Reserva Federal y sus tipos, el resto es casi sólo cosmético. El principal factor que ha permitido al SPX ganar un 766% desde su famoso mínimo de 666 puntos alcanzado el 6 de marzo de 2009 (con dividendos el aumento asciende al 1072%) es la llamada Fed y los dumpers de liquidez que la Reserva Federal de los Estados Unidos ha seguido inyectando en las venas de un mercado de cuidados intensivos (al menos inicialmente). Hoy la Reserva Federal da un paso atrás, los stakeholders están confundidos y buscan nuevas razones para comprar, la inteligencia artificial es una alternativa desde hace tiempo y, a corto plazo, el informe mensual sobre el empleo estadounidense, que se publicará esta tarde, atraerá toda la atención de los operadores. Los economistas pronostican la creación de 165.000 puestos de trabajo en diciembre, frente a los 227.000 de noviembre. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 4,2%. Mi conjetura es que el mercado espera secretamente una cifra baja, acompañada de una caída de los salarios por hora y componentes de precios suaves. Nos vemos a las 14:30 para el veredicto, nos vemos también a mediados de la próxima semana para el inicio de la temporada 4 de los resultados trimestrales de las empresas, que comenzará con JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock y Citigroup en particular. .
Mientras tanto, uno de los barómetros más importantes a seguir sigue siendo el rendimiento del bono estadounidense a 10 años, que se mueve esta mañana al 4,69%, su principal resistencia está en el 4,73%. Por su parte, el mercado de swaps apenas se atreve a predecir nada concreto sobre el próximo FOMC, los fondos federales esperan tímidamente dos recortes de 25 puntos básicos este año, el mercado aborrece esta niebla, no podemos ver a diez metros de distancia. .
En Europa (o casi), la situación es mucho mejor, como lo demuestra el desplome que se está produciendo actualmente en la libra, que pierde peso día tras día (voy a salir). El par GBP/USD cotiza a 1,2292, está en proceso de descomponer más o menos todo lo que está bajo su control, al mismo tiempo que el rendimiento del bono Gilt a 10 años sube al 4,83%, según han informado los operadores de Forex. No ha sido tan bajista con la moneda de Su Majestad desde diciembre de 2022, la Ministra de Hacienda Rachel Reeves es acusada de perder la cabeza por un ministro después de que ella preguntó sus colegas para proponer ideas para revertir la actual crisis económica, un expediente a seguir claramente…
El Tribunal Supremo rechaza la petición de Donald Trump de suspender la sentencia en el caso de sobornos, infligiendo así un revés simbólico antes del inicio de su segundo mandato. Trump aún puede apelar ante los tribunales del estado de Nueva York y solicitar inmunidad.
En el menú macroeconómico de hoy, en Estados Unidos, las solicitudes semanales de desempleo y las cifras de empleo de diciembre están previstas para las 14:30 horas.
Holcim nombra al presidente Jan Jenisch director general y presidente de la filial norteamericana. Nvidia critica el plan de la administración Biden de imponer nuevas restricciones a las exportaciones de chips de IA. Apollo podría invertir 9.500 millones de dólares en la compra de Seven & i por parte de su dirección, según Bloomberg.
Esta noche y esta mañana en Asia los índices cotizan a la baja. Tokio cayó un 1,05% al sonar la campana, Hong Kong retornó un 0,86%, Shanghai perdió un 1,33%, Seúl perdió un 0,24% y el Nifty50 cayó un 0,15%. El futuro SPX cae 16 puntos y Europa se abre en torno al equilibrio.
¡Todos manos a la obra a las 2:30 p.m. para el informe de empleo mensual!
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