(Boursier.com) — Wall Street acaba de sufrir una caída histórica… pero imperceptible del mercado de valores. Así, mientras el S&P 500 y el Nasdaq se mantienen muy cerca de sus máximos históricos, El índice Dow Jones registra nueve sesiones consecutivas de caída, algo inaudito desde 1978. ! Le admitimos que nuestras acciones han sido un poco volátiles, sobre todo porque durante este período el Dow Jones sólo perdió un 3,4%, unos 1.500 puntos. Y esta caída se produjo mientras el índice histórico se encontraba en un récord de más de 45.000 puntos (45.014 pts el 4 de diciembre). Cerró ayer en 43.499 pts.
Esta caída del DJIA tiene mucho que ver con la de un nuevo entrante importante, NVIDIAque reemplazó a Intel en el índice el 8 de noviembre. De hecho, el título se ha corregido a lo largo del período y acaba de registrar cuatro sesiones de caída, lastrado por Temores sobre la sostenibilidad del alto gasto en IA. gigantes tecnológicos como Meta, Alphabet o Microsoft, o por informes recientes que indican posibles problemas de sobrecalentamiento relacionados con los chips AI de la arquitectura Blackwell.
La serie roja podría terminar hoy para el DJIA, pero todo dependerá de la Reserva Federal, que emitirá sus comentarios finales sobre política monetaria esta tarde y, como era de esperar, debería bajar sus tipos otros 25 puntos básicos. En la sesión previa de este miércoles, el S&P 500 ganó un 0,1%, el Dow Jones también un 0,1% y el Nasdaq un 0,2%.
Los operadores están monitoreando principalmente las acciones de Nvidia (que subieron antes de la sesión de hoy) y tesla (Se espera que disminuya después de una impresionante serie alcista desde las elecciones presidenciales).
Después de los récords, prevalece la cautela, mientras que la tarea de la Reserva Federal corre el riesgo de resultar más complicada de lo esperado en un contexto de inflación rígida. Todo el suspenso reside en el tono adoptado esta tarde por la Reserva Federal y su jefe Jerome Powell. La resiliencia de la economía y los signos de un resurgimiento de la inflación podrían alentar al banco a reafirmar un poco su postura, o al menos a considerar una flexibilización más lenta.
Mientras tanto, el bitcoin apenas se está consolidando en sus máximos, impulsado todavía por la esperanza de la constitución de una reserva estratégica estadounidense, tras los recientes comentarios complacientes del presidente electo Donald Trump sobre la cuestión. BTC volvió hoy a alrededor de $104,000 después de un pico de poco más de $108,000.
La reunión de la Fed es la reunión esencial de la semana. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte adicional de un cuarto de punto esta noche es del 95,4%. Esto llevaría el tipo de los fondos federales a entre el 4,25 y el 4,50%. La misma herramienta da una alta probabilidad de status quo en la siguiente reunión, los días 28 y 29 de enero (‘probabilidad’ de aproximadamente el 80% para el rango 4,25-4,50%). El recorte de tipos podría reanudarse a partir de la reunión de marzo…
Un estudio de Bloomberg News llega a las mismas conclusiones. Tras un primer recorte de medio punto en septiembre y otro de un cuarto en noviembre, Jerome Powell y sus colegas deberían anunciar una nueva reducción de los tipos de un cuarto de punto. Esto representaría una reducción de un punto porcentual desde septiembre. Se espera que los recortes de tasas se desaceleren el próximo año más de lo que los funcionarios predijeron hace tres meses, dice Bloomberg, mientras que la mayoría de los economistas esperan solo tres recortes en 2025, en medio de menos avances en la desaceleración de la inflación hacia el objetivo del 2%. Los economistas esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en la reunión de enero y las reduzca nuevamente en marzo. Las dos reducciones restantes para 2025 se producirían en junio y septiembre, según las estimaciones medianas de la encuesta de Bloomberg, realizada entre 50 economistas del 6 al 11 de diciembre.
Las ventas minoristas en los Estados Unidos para el mes de noviembre de 2024 anunciadas ayer aumentaron un 0,7% en comparación con el mes anterior, en comparación con el +0,5% del consenso y el +0,5% de la lectura revisada (al alza) del mes anterior. Sin embargo, excluyendo los automóviles, estas ventas fueron inferiores a lo esperado, con un aumento intermensual del 0,2% frente al +0,4% del consenso, y después de un aumento del 0,2% con respecto a octubre. Excluyendo automóviles y gasolina, las ventas aumentaron un 0,2%, frente al 0,4% del consenso y el 0,2% del mes anterior.
Según informó ayer la Reserva Federal, la producción industrial estadounidense en noviembre cayó un 0,1% mes tras mes, frente a un consenso del +0,3% y una caída del 0,4% en octubre. La producción manufacturera aumentó un 0,2% en noviembre, en comparación con el +0,6% del consenso de FactSet y el -0,7% del mes anterior. La tasa de utilización de la capacidad se situó en el 76,8% frente al 77,3% del consenso.
Este miércoles, los operadores podrán seguir las viviendas iniciadas y las licencias de obra de noviembre (14:30 horas, consenso 1,36 millones para las viviendas iniciadas, 1,43 millones para las licencias), así como la balanza por cuenta corriente del tercer trimestre (14:30 horas). p.m., consenso: 279 mil millones de dólares). También se esperan para este miércoles el índice de expectativas de inflación de la Reserva Federal de Atlanta (16.00 horas), así como el informe semanal del Departamento de Energía sobre las reservas nacionales de petróleo correspondiente a la semana que finalizó el 13 de diciembre (16.30 horas). La declaración monetaria de la Reserva Federal se publicará a las 20.00 horas, mientras que la conferencia de prensa de Jerome Powell se celebrará a las 20.30 horas.
El jueves también será activo, con solicitudes semanales de desempleo para la semana que finaliza el 14 de diciembre (14:30 horas, consenso de FactSet 229.000), cifras finales del PIB para el tercer trimestre (consenso a una tasa del 2,8%, +3,5% para personal gasto de consumo, +1,9% para el índice de precios de un trimestre a otro). Al mismo tiempo se dará a conocer el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia correspondiente a diciembre (consenso 5). Las ventas de viviendas usadas de noviembre se informarán a las 4 p.m. (ritmo de consenso de 4,1 millones), al mismo tiempo que el índice de indicadores principales del Conference Board de noviembre (consenso -0,1%). El índice manufacturero de la Reserva Federal de Kansas City para diciembre se publicará a las 5 p.m.
Finalmente, el viernes, los inversores conocerán los ingresos y gastos de los hogares de noviembre (14:30 horas, consenso +0,4% para los ingresos personales respecto a octubre, +0,5% para los gastos de consumo personal, +0,2% para el precio del ‘PCE básico’). respecto al mes anterior o +2,9% interanual). Finalmente, a las 16.00 horas se dará a conocer el índice final de confianza del consumidor estadounidense de la Universidad de Michigan para el mes de diciembre (consenso 74,3).
En las noticias empresariales de Wall Street, Holaun grupo estadounidense aeroespacial y electrónico, cayó anoche tras su publicación financiera. MicrónLennar, General Mills, Jabil y Birkenstock, se esperan este miércoles. acento, NikeCintas, FedExPaychex, Darden Restaurants, FactSet Research, CarMax, ConAgra, Polestar y BlackBerry se lanzarán el jueves. Carnaval finalmente revelará sus cuentas el viernes.
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