Cada trimestre, los gestores estrella del rating estadounidense publican los últimos movimientos de su cartera. Este artículo se basa en el 13F publicado cada trimestre en el sitio web de la SEC (Comisión de Bolsa y Valores). Estos informes trimestrales enumeran los activos bajo gestión de gestores de inversiones o sociedades holding cotizadas con control sobre más de 100 millones de dólares en activos y que mantienen las llamadas posiciones “largas” en Estados Unidos. Por lo tanto, el formulario 13F cubre a los asesores de inversiones registrados (RIA), bancos, compañías de seguros, fondos de cobertura, compañías fiduciarias, fondos de pensiones e incluso fondos mutuos. Este informe se publica a más tardar 45 días después del final del trimestre en cuestión. Este formulario solo incluye posiciones estadounidenses o extranjeras que cotizan en los EE. UU. Aquí está el análisis de los últimos movimientos en el tercer trimestre de 2024 de inversores legendarios como Warren Buffett, Terry Smith, Daniel Loeb, Chuck Akre, David Tepper, Howard Marks, Pat Dorsey, Seth Klarman, Bill Ackman, Mohnish Pabrai y François. Rochón.
Empecemos con Warren Buffett (Berkshire Hathaway) que dio mucho que hablar al reducir por cuarta vez consecutiva su posición emblemática en Manzana un 25% (el valor de Apple pesa más del 26% de su cartera). También redujo sus líneas en banco de america, Participaciones de SiriusXM, Capital Uno Financiero, Ahora tenencias, Comunicaciones charter. Este enfoque refleja su cautela y su desconfianza hacia las valoraciones actuales del mercado, consideradas demasiado altas para su gusto. Se vendió completamente Belleza Ulta unos meses después de su compra inicial en 2024. Gracias a las ventas masivas de acciones, por una suma de 133 mil millones de dólares este año, Berkshire ha obtenido beneficios sustanciales y mantiene un sólido balance de oro. Aparecen dos nuevas acciones: Dominó’s Pizza y Corporación de piscinas. Warren Buffett, como un verdadero Scrooge moderno, está acumulando montañas de efectivo en su holding Berkshire Hathaway, alcanzando recientemente la impresionante cifra de 325 mil millones de dólares.
Las aventuras de Warren Buffett y su inflado flujo de caja
Terry Smith (Fundsmith) no hizo mucho movimiento en su top 10 aparte de la reducción del 17% en Philip Morris tras la buena marcha del título. microsoft sigue siendo su línea más importante y le funciona bastante bien.
Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) redujo toda su cartera (en particular Hoja inteligente y Semrush Holdings) dejar de lado Brote Social que fortaleció en un 14%. El movimiento más notable es la apertura de una nueva posición en AppLovin (también una posición emblemática de nuestro Selección de selecciones de impulso durante tres trimestres) para casi el 10% de su cartera.
Daniel Loeb (Tercer Punto) estuvo muy activo este último trimestre con numerosas reducciones (Grupo PG&E, Amazonas, Danaher, Vista, microsoft, Metaplataformas, Manzanaetc). Entre los principales refuerzos encontramos Intercambio Intercontinental (+108%), Nación viva (+71%) y CRH (+215%). También se han abierto muchas líneas nuevas: Corporación Brookfield, Entretenimiento de aleteo, Participaciones financieras LPL, Tecnología de carpintero, tesla, ansys, Salud CVS.
Chuck Akre (Akre Capital Management) parece haberse enamorado de Airbnb que reforzó en un +183% hasta el 2,8% de su cartera estadounidense. También fortaleció Corporación Brookfield como varios de sus colegas aquí presentes. Rebajó dos de sus posiciones históricas un 20% y un 16%: Moody’s y kkr.
David Tepper (Appaloosa Management) todavía muestra una confianza férrea en sus posiciones chinas, ya que ha fortalecido significativamente a Pinduoduo (Participaciones de PDD), y JD.com. Duplicó su posición en Lyft y comprado Vistra Corp, Energía NRG así como operadores de casinos: Arenas de Las Vegas y Hoteles en Wynn. Sin embargo, se muestra más cauto con las acciones tecnológicas estadounidenses, que ha reducido significativamente.
Howard Marcas (Oaktree Capital Management) todavía me fascina por su posición mayoritaria en Tormenta que pesa ¼ de su cartera (se ha reducido un 8%). Inició nuevas líneas sobre Hablar de energía y Recursos de California.
Seth Klarman (Grupo Baupost), descendiente espiritual de Warren Buffett, ha iniciado varias líneas nuevas, en particular dólar general hasta el 5,6% de su cartera estadounidense. el fortalecio Willis Torres Watson (+8%) y Alfabeto (+37%) para alcanzar el 7% de su selección americana así como Wesco Internacional y Materiales de águila. Por el contrario, redujo CRH y Viasat. Su primera posición es siempre Libertad Global.
Bill Ackman (Plaza Pershing Capital Management) ha reforzado considerablemente dos posiciones mayoritarias, a saber Corporación Brookfield (+377%) y Nike (+435%) que representan el 13,5% y el 11,2% de su cartera en EE.UU. respectivamente. el redujo Participaciones de Hilton en todo el mundo (-17%) e inició una pequeña pose en Grupo de entretenimiento portuario.
Pabrai Mohnish (Pabrai Investments), la gestora india altamente concentrada, añadió una quinta línea a su cartera estadounidense con Corporación Danaos. Redujo significativamente (-92%) su posición en Recursos del arco que ahora sólo representa el 1,7% de su selección. Por el contrario, cuadruplicó su línea en CONSOL Energía hasta alcanzar el 32,6% de su cartera así como Guerrero encontró carbón (+48%) que pesa el 18%.
Francois Rochón (Giverny Capital), inversor en empresas de calidad, favoreció el status quo reforzando ligeramente sus 30 primeras posiciones excepto Alfabeto y Participaciones en pisos y decoración que aligeró. Inició pequeñas posiciones en Intercambio Intercontinental, Capital Uno Financiero, Yum China Holdings, Medios de libertad y Costco.
Related News :