Tienes entre 30 y 45 años y te preocupa la evolución de tu patrimonio. Los tipos de interés han iniciado un ciclo a la baja y los mercados bursátiles ya han subido significativamente. Los beneficios empresariales siguen siendo buenos, pero se habla de una desaceleración económica. Otro elemento, el impredecible Donald Trump volverá a la Oficina Oval. Resumen con dos expertos.
Publicado a las 9:00 a.m.
Jean Gagnon
Colaboración especial
lo que no cambia
Independientemente de la edad y de las situaciones cambiantes, es importante evitar la complacencia y respetar rigurosamente su perfil de inversor, explica desde el principio Guy Côté, gestor de cartera del National Bank Financial. Además, entre los 30 y los 45 años, muchas personas no tienen un perfil suficientemente “agresivo”, señala Philippe Hynes, presidente y director general de Tonus Capital. Si tienen buenos ingresos y se sienten capaces de hacer frente a un año de rendimientos negativos, pueden buscar rendimientos más altos que fomenten un crecimiento más rápido de la riqueza, afirma.
La diversificación
Los asesores financieros generalmente no recomiendan que los inversores más jóvenes tengan muchos bonos en sus carteras. Dado su horizonte temporal, sugerimos que prefieran las acciones de crecimiento. Cuando estas acciones experimenten tiempos más difíciles, tendrán mucho tiempo para recuperarse, se explica. Pero para los menos aventureros, actualmente podemos permitirnos el lujo de mantener un poco más de bonos, mientras que los tipos son más altos que en los últimos años, subraya Guy Côté. Sobre todo porque el mercado de bonos podría ofrecer buenos rendimientos si el ciclo de recortes de tipos de interés que comenzó el verano pasado continuara durante algunos años.
Volatilidad de Trump
Podemos predecir sin mucho riesgo de equivocarnos que el 47mi El presidente será a veces impredecible, señala Guy Côté. Después de todo, su primer mandato había sido. Consolémonos diciéndonos que las noticias importantes e impredecibles a menudo ofrecen buenas oportunidades debido a la agitación que causan en los mercados. La categoría de inversores de entre 30 y 45 años tiene mucho tiempo por delante, lo que les permite mantener una liquidez que pueden utilizar durante estas caídas del mercado, sugiere Philippe Hynes. Si no es la imprevisibilidad del próximo presidente americano, son los mercados bursátiles, cuyas valoraciones ya son relativamente altas, los que deberían ofrecer varias oportunidades de compra a mejores precios, opina.
Las modas cambian
En los últimos años, los flujos financieros se han dirigido hacia los mercados de valores, especialmente en acciones de gran capitalización. Los aumentos de beneficios justificaron esta estrategia. Y el movimiento se aceleró cuando la locura por la inteligencia artificial hizo explotar varios títulos de techno. Fue una inversión que todos apoyaron, recuerda Philippe Hynes. Aunque el S&P 500 debería seguir siendo una opción para los inversores, hay que reconocer que la concentración en este nicho es ahora muy fuerte. Ciertamente, la idea no es abandonar este nicho, sino buscar valores prometedores que no estén correlacionados con el S&P 500. El sector de las pequeñas y medianas empresas ha estado desatendido durante varios años y ahora ofrece buenas oportunidades de diversificación. a largo plazo, sobre todo si la moda empieza a cambiar un poco, según él.
Un dólar canadiense bajo presión
El dólar canadiense lleva más de tres años bajo presión. Ha perdido casi un 6,5% frente al dólar estadounidense desde 1es Enero de 2024. Con la llegada de una administración muy proteccionista a la Casa Blanca, la presión sobre el dólar canadiense debería continuar, confirma Guy Côté. Según él, mantener una buena ponderación de sus inversiones en monedas americanas sigue siendo una buena estrategia.
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