El mercado de vehículos eléctricos se está desacelerando

Cancelaciones de proyectos, caída de la producción, aplazamientos de inversiones, cambios en la estrategia de electrificación de los fabricantes de automóviles. Las consecuencias de la desaceleración del crecimiento de la demanda mundial de vehículos eléctricos son múltiples.

Entre enero y mayo de 2024, los anuncios de proyectos de construcción de fábricas de baterías pospuestos o cancelados representaron el equivalente a 220 gigavatios hora, o el 3,5% de la capacidad de producción adicional que se esperaba agregar para 2030.

Así lo reveló recientemente Benchmark Source, un sitio de análisis e información sobre la cadena de producción para la transición energética global.

Y en un mercado dominado por gigantes chinos, coreanos y japoneses, los actores más pequeños son vulnerables.

Un ejemplo perfecto es Northvolt.explica Marc Sachon, profesor del IESE Business School de la Universidad de Navarra.

Lo que entra en juego aquí es que la tecnología de baterías suele ser una tecnología de volumen. Se necesitan economías de escala en estas fábricas. Y hay que lograr estas economías de escala para alcanzar el precio objetivo. [Donc] si no los logra porque algunos clientes abandonan, rápidamente se encontrará en una situación muy difícil.

La disminución de los ingresos y las ganancias puede ser dramática. Prueba de ello son las cancelaciones de pedidos de baterías de los tres gigantes coreanos debido a la desaceleración de la demanda mundial de vehículos eléctricos.

LG Energy Solutions, SK y Samsung, que representan casi una cuarta parte de la producción mundial de baterías, experimentaron una caída dramática en el segundo trimestre en comparación con el año pasado. Más del 46% para Samsung, casi el 58% para LG Energy Solutions y el 250% para SK.

¿Consecuencia? La producción se está desacelerando. La tasa de utilización de la capacidad de producción de LG Energy Solution cayó al 57,4 por ciento en el primer trimestre desde el 77,7 por ciento en el mismo período del año pasado. La tasa SK cayó del 96,1% al 69,5%. Samsung no revela información sobre su producción.

El profesor Sachon añade que la reciente caída de los precios de determinados metales, incluido el níquel, crea incertidumbre sobre qué tipo de batería será la del futuro para el sector de los vehículos eléctricos.

Todo el mundo pensaba que la batería de litio, hierro y fosfato (LFP), que es más barata y un poco más segura porque no se enciende tan fácilmente, sería el futuro. Pero su principal desventaja es que tiene una menor densidad energética. Sin embargo, los últimos avances se refieren a las baterías de níquel. El níquel es un material muy caro que tiene la ventaja de una mayor densidad energética.

La demanda de vehículos eléctricos se ha desacelerado después de varios años de fuerte crecimiento. Según muchos analistas, los consumidores están esperando modelos más asequibles o están recurriendo a vehículos híbridos.

Los fabricantes están cambiando su estrategia de electrificación

En agosto, las ventas mundiales de vehículos eléctricos e híbridos enchufables alcanzaron 1,47 millones de unidades, según Rho Motion, un sitio de análisis del mercado de transición energética.

Las ventas aumentaron un 42% en China, que sigue siendo el mayor productor y consumidor de vehículos eléctricos. El aumento fue del 8% en América del Norte y del 4% en Europa.

La desaceleración global de la demanda ha obligado a varios fabricantes de automóviles a revisar sus planes de electrificación.

Volvo ya no planea vender únicamente vehículos eléctricos en 2030. Toyota ha reducido en un tercio su previsión de ventas de vehículos eléctricos para este año.

Ford y GM han anunciado el aplazamiento o abandono de los planes de producción de determinados tipos de vehículos eléctricos. La producción de vehículos eléctricos en la planta de Ford en Oakville, Ontario, se retrasó primero dos años hasta 2027, pero luego la compañía cambió sus planes y optó por construir camionetas allí. que los vehículos eléctricos.

Por su parte, el fabricante de automóviles VinFast anunció el pasado mes de julio que posponía cuatro años la puesta en marcha de su fábrica de vehículos eléctricos en Carolina del Norte debido a la demanda norteamericana.

El proyecto de 4.000 millones de dólares no se completará hasta 2028.

China no se salva de la desaceleración

Los fabricantes chinos siguen dominando en gran medida el mercado de vehículos eléctricos, pero la desaceleración global también los está afectando.

El lento crecimiento en la China rural, una economía en desaceleración y los grandes descuentos ofrecidos a los consumidores chinos en este mercado competitivo (a menudo hasta un 17% de descuento este año) también están teniendo impactos significativos, incluso para BYD y Xpeng.

Ambos fabricantes están tardando más en pagar a los proveedores en comparación con años anteriores, según datos recopilados por Bloomberg.

El plazo de pago de los fabricantes de automóviles a sus proveedores es un indicador de su salud financiera. El ciclo de pagos prolongado muestra que algunos de ellos están experimentando problemas de liquidezDavid Zhang, del Centro de Investigación de Cooperación Internacional Automotriz Digital WDEF en Hangzhou, dijo al South China Morning Post.

Según él, estos retrasos más prolongados en los pagos también corren el riesgo de perturbar la producción de los proveedores.

China tiene más de 200 fabricantes en el mercado de vehículos eléctricos y la racionalización está en el horizonte.

El mercado automovilístico más grande del mundo sigue siendo el centro neurálgico del sector de los vehículos eléctricos. La venta de vehículos convencionales ha disminuido este año, lo que ha provocado que el 40% de todos los coches vendidos en China sean eléctricos.

China ha logrado mantener el crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos, en particular gracias al apoyo de las políticas públicas. El gobierno ha fijado objetivos a largo plazo y está fomentando los vehículos eléctricos mediante mandatos de adquisición e incentivos. Pero el programa de subsidios expiró hace más de un año y ahora está claro que los consumidores están recurriendo a esta tecnología porque los nuevos modelos de vehículos eléctricos son cada vez mejores y más baratos.escribió el periodista Siyi Min de Bloomberg en abril pasado.

El profesor Marc Sachon también cree, como la gran mayoría de los analistas del mercado de la electrificación, que la desaceleración del crecimiento global del sector es sólo temporal.

Todas las previsiones que veo, y con las que suelo estar de acuerdo, dicen que alcanzaremos los 100 millones de unidades vendidas al año en los próximos años. No tengo ninguna duda de que en China la gente todavía quiere comprar coches. Y luego está el mercado indio que está por llegar y también África. Para mi es obvioél cree.

También podrían ser más numerosos los modelos más accesibles y menos costosos.