Investing.com: en una nota a los clientes el lunes, Wells Fargo (NYSE:) Investment Institute describió sus cinco principales estrategias de cartera para 2025, centrándose en áreas que probablemente se beneficiarán del crecimiento económico, la liquidez y las tendencias emergentes como la inteligencia artificial (IA).
1) “Prepararse para una liquidez abundante para ampliar las oportunidades: Wells Fargo anticipa que la liquidez proveniente del gasto gubernamental, los recortes de tasas de la Reserva Federal y el aumento de los préstamos bancarios estimularán la inversión de consumidores y empresas. negocios.
“En nuestra opinión, estos gastos esperados y la liquidez disponible favorecen una asignación total a acciones”, dijo Wells Fargo en el informe.
Los servicios de comunicación y el comercio minorista especializado se consideran los principales beneficiarios del gasto de los consumidores, mientras que se espera que los sectores industrial y energético se beneficien de la inversión empresarial.
El informe también señala que las reservas bancarias, aunque por debajo de los niveles máximos, siguen siendo “abundantes” y se espera que respalden el crecimiento del crédito.
{El sector financiero se considera favorable debido a la mejora de los márgenes de interés netos y el posible alivio regulatorio, mientras que los sectores defensivos como los de consumo básico y los servicios públicos pueden tener un desempeño inferior. realizar en el corto plazo.
2) “Posicionarse para una recuperación cíclica pero permanecer inclinado hacia los activos estadounidenses”: Wells Fargo espera que un crecimiento económico más fuerte conduzca a una recuperación global centrada en Estados Unidos.
Mientras tanto, activos como las acciones y las materias primas estadounidenses de gran capitalización podrían beneficiarse del aumento de la demanda mundial.
3) “Repensar las rentas de las inversiones”. A medida que la Reserva Federal reduce las tasas de interés, Wells Fargo espera que los rendimientos a corto plazo caigan y los rendimientos a largo plazo aumenten.
Los inversores también deberían considerar las acciones con dividendos, dijo la firma, señalando que “más de 2,4 billones de dólares en sus balances” permiten a las empresas estadounidenses de gran capitalización seguir aumentando los pagos de dividendos.
4) “Considere ampliar las oportunidades en IA”: si bien las inversiones en IA han dado lugar a aumentos en semiconductores y servicios en la nube, Wells Fargo espera una desaceleración en el gasto directo en IA, porque los inversores se centran en las ganancias.
“Creemos que los inversores pueden beneficiarse del tema de la IA en los sectores de servicios de energía y comunicaciones y en los subsectores de servicios y medios interactivos, donde algunas eficiencias tangibles están comenzando a materializarse”.
Estos sectores presentan valoraciones más atractivas que los grandes nombres tecnológicos, que se recomiendan para la ponderación del mercado. La próxima fase de la IA pondrá a prueba su capacidad para “mejorar la productividad real” y podría impulsar el crecimiento de las ganancias y el gasto de capital.
5) “Mantenga los riesgos de cola en perspectiva”: Wells Fargo advierte sobre “dos guerras calientes, una transición en el liderazgo estadounidense y cambios políticos globales cada vez más generalizados” en 2025, lo que sugiere mayores riesgos de eventos.
En lugar de optar por el efectivo, la empresa aconseja cubrirse a través de materias primas como energía y, así como inversiones alternativas como fondos de cobertura. Estas estrategias pueden “proporcionar potencialmente retornos relativamente atractivos en una variedad de entornos de mercado”.
