Bitcoin: descifrando las influencias de los inversores a largo y corto plazo

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Navegar a través de las turbulencias del mercado puede parecer un enigma, ya que se suceden períodos de optimismo y escepticismo en rápida sucesión. ¿Podemos realmente confiar en el comportamiento de ciertos participantes del mercado para determinar los mínimos y máximos de estas ondas? Este artículo profundiza en las estrategias de inversión a corto y largo plazo.revelando cómo sus movimientos dan forma a los ciclos de precios de Bitcoin y abren ventanas de oportunidades para quienes saben cuándo actuar.

Estabilidad versus capacidad de respuesta: el juego de los inversores a largo y corto plazo

Para clasificar a los inversores y predecir su influencia en el mercado de Bitcoin, a menudo nos referimos a la duración de sus tenencias de BTC.

EL inversores a largo plazo (Tenedores a Largo Plazo – LTH):

  • Definición : Han conservado sus bitcoins durante más de 155 días y desempeñan un papel clave como estabilizadores. De hecho, se acumulan durante períodos de caída y capitulación, cuando la masa ya no está en el mercado y BTC alcanza niveles extremadamente interesantes.
  • Comportamientos : Comienzan a distribuir sus monedas cuando su precio alcanza niveles importantes para su toma de ganancias.

EL inversores a corto plazo (Tenedores de Corto Plazo – STH):

  • Definición : Activos durante menos de 155 días, a menudo se los considera catalizadores de la volatilidad. Estos participantes, motivados por ganancias rápidas, reaccionan con entusiasmo a las tendencias del mercado.

¿Cuándo comprar, cuándo vender? Las fases críticas de acumulación y venta.

Durante los puntos bajos del mercado, o mercado bajista, los tenedores a largo plazo aprovechan la oportunidad comprar masivamente.

Esto es con miras a ver llegar un ciclo ascendente en los meses y años siguientes. Este período de compras se manifiesta inevitablemente en un aumento de la actividad entre este grupo, seguido a menudo de ventas (muy) lucrativas. Para que puedan recompensarse a sí mismos por defender sus convicciones.

Finalmente, para ellos la volatilidad a corto plazo no entra en juego en sus planes de acción.

Representación visual de las fases de acumulación o distribución de los titulares de BTC de +155 días – Fuente : cadena de control

Por el contrario, los inversores a corto plazo, impulsado por el entusiasmo o el miedo al mercado, a menudo están dispuestos a vender en los mínimos del mercado y comprar en los máximos. Actúan así como puertas de entrada y salida para ejecutar el plan a largo plazo de los titulares.

Desafortunadamente para ellos, Las fases de distribución no son necesariamente sinónimos de ganancias.

Detección de puntos de inflexión

Como acabamos de ver, los ciclos de acumulación de los inversores experimentados frecuentemente coinciden con los mínimos del mercado.

Incluso si son inversores a largo plazo, también son susceptibles a obtener ganancias cuando el precio de Bitcoin comienza a alcanzar niveles rentables que les interesan.

Esta información ofrece pistas valiosas sobre los próximos movimientos del ciclo.

Los periodos de distribución de los inversores más experimentados (en azul en el gráfico) varían y revelan tendencias interesantes:

De hecho, para 2023-2024 ha durado 148 días. Si comparamos esta información con ciclos anteriores, hay 152 días en 2021 y un impresionante récord de 722 días en 2017.

En azul, la cuota de mercado de los Inversores a Largo Plazo. En rojo, las de los jóvenes inversores. Observamos que cuando los tenedores a corto plazo alcanzan un pico de acumulación, esto corresponde al pico del mercado mismo.En azul, la cuota de mercado de los Inversores a Largo Plazo. En rojo, las de los jóvenes inversores. Observamos que cuando los tenedores a corto plazo alcanzan un pico de acumulación, esto corresponde al pico del mercado mismo.
En azul, la cuota de mercado de los tenedores a largo plazo. En rojo, los de inversores de -155 días- Fuente : Nodo de vidrio

Aunque el El pico de distribución siempre se ha observado durante el pico del mercado.es difícil hacerse una idea de cuánto tiempo nos queda para ver llegar el final de esta fase y un próximo máximo histórico para Bitcoin.

Además, la proporción de oferta vendida disminuye de un ciclo a otro. Esto refuerza la idea de una mayor madurez y paciencia entre estos inversores. ¡Esto todavía resalta la hipótesis de que esta distribución potencialmente no está terminada!

De hecho, los inversores jóvenes poseen actualmente el 23% del suministro de Bitcoin, frente al 31% en 2021 y el 42% en 2017.

Estrategia en tiempos de crisis

Durante los períodos de caída del mercado, los tenedores a largo plazo suelen demostrar una notable capacidad de maniobrar estratégicamente para optimizar sus posiciones.

A diferencia de las reacciones a menudo impulsivas de los novatos, estos veteranos del mercado están explotando los bajos precios resultantes del pánico general para aumentar sus carteras de BTC.

Este enfoque metódico no lo dicta un golpe de suertepero se basa en un análisis en profundidad y en la experiencia del comportamiento cíclico de los mercados de criptomonedas.

Estamos observando un cambio de tendencia entre los inversores a largo plazo que empiezan a acumular de nuevo frente a los inversores a corto plazo que empiezan a perder parte de la oferta.Estamos observando un cambio de tendencia entre los inversores a largo plazo que empiezan a acumular de nuevo frente a los inversores a corto plazo que empiezan a perder parte de la oferta.
Cambio de tendencia entre cohortes de inversores – Fuente : cadena de control

Los datos recientes en cadena confirman esta tendencia:

Nuevamente hay un aumento en la acumulación. por inversores a largo plazo. Esto se puede interpretar de dos maneras:

O como indicador adelantado de una posible recuperación de los precios, que apuntarían a nuevos máximos.

O simplemente que el precio actual de BTC se encuentra en niveles interesantes, lo que sigue su estrategia de inversión a largo plazo.

Inversores a largo plazo, dice Inversores a largo plazo, dice
Los inversores a largo plazo, conocidos como “hodlers”, también acumulan durante un ciclo alcista – Fuente : cadena de control

Al capitalizar las correcciones del mercado, los inversores a largo plazo suelen adelantarse a las tendencias. Se posicionan para maximizar las ganancias durante las reversiones alcistas del mercado. Esto demuestra no sólo una profunda comprensión de los ciclos, sino también la capacidad de actuar contra el sentimiento general del mercado. De hecho, a menudo está dominado por el miedo tal como lo vemos actualmente.

Este estudio del comportamiento de los inversores ante los ciclos de Bitcoin demuestra la importancia de comprender las motivaciones y acciones de los diferentes actores del mercado. Al observar cuidadosamente estas dinámicas, los inversores podemos navegar mejor en el complejo panorama de los ciclos, maximizando así nuestras posibilidades de éxito a largo plazo.

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