Dow +0,23%, S&P 500 -0,34%, Nasdaq -0,33%, Russell +0,32%, SOX -3,54%, Eurostoxx cerrado, SMI cerrado.
El hermoso mes de mayo sigue a un horrible y podrido mes de abril, que nos apresuraremos a olvidar en las cabañas financieras. Por casualidad del calendario, es un 1ejem Que la Reserva Federal anuncie su decisión sobre los tipos de interés, no sirve de nada que se celebre el Día del Trabajo en casi todas partes, en Estados Unidos lo celebramos un día más. Los parqués son escasos, sólo Copenhague y Londres están abiertos en el viejo continente, donde no sucede gran cosa mientras esperamos tranquilamente el discurso de Jerome Powell en las salas de negociación, previsto para las 20 horas desde Collonge-Bellerive.
No sorprende que la Reserva Federal de los Estados Unidos mantenga sus tipos clave sin cambios (5,25% – 5,50%). Apenas le prestamos atención, sólo cuentan las palabras de Jerome Powell, el mercado quiere saber más sobre la política monetaria de la Reserva Federal, todo se ha vuelto un poco vago, culpa de esta maldita inflación que se niega obstinadamente a devolver las armas. El principal banquero del mundo reconoce un reciente revés en la lucha contra la inflación y añade que se ha elevado el listón para reducir los tipos de interés, pero que el listón para aumentarlos es aún más alto. “Probablemente nos llevará más tiempo convencernos de que estamos en el camino hacia una disminución sostenible de la inflación”, dice Powell. Añade que espera que la inflación reanude su descenso este año, pero confiesa que “mi confianza en eso es menor de lo que era”. Al mismo tiempo, dice que para que las autoridades vuelvan a poner sobre la mesa los aumentos de tasas, necesitarán evidencia convincente de que tasas de interés más altas no reducen la inflación. “Eso no es lo que creemos que estamos viendo”, dice.
¿Qué concluir de este discurso? En primer lugar, es bastante tranquilizador ver que la Reserva Federal no está reaccionando exageradamente a los recientes datos de inflación. El barco parece estar bien gobernado, el mercado necesita sentir que hay un capitán sólido a bordo. Al mismo tiempo, del discurso de anoche no surgen grandes sorpresas, lo que también es tranquilizador: Jerome Powell nos dice claramente que la política monetaria actual de la Reserva Federal es lo suficientemente estricta para combatir la inflación, no descarta definitivamente una subida de tipos, pero envía el mensaje. al mercado que las posibilidades de que se produzca el próximo movimiento bajista son mayores.
La bolsa, que entiende rápido pero a la que a veces le lleva mucho tiempo explicarle, empieza por caer en una magnífica “trampa alcista”, una bonita trampa alcista, los índices bursátiles estadounidenses despegan, el S&P500 (SPX) sube de 5023 apunta a 5.096 puntos en una hora, para recuperar todas las ganancias de los últimos 30 minutos de negociación y cerrar ligeramente a la baja el día, a 5.018 puntos. Una reacción más madura en el frente de los bonos, donde el rendimiento a 10 años cayó al 4,58%, más temprano en el día se movía al 4,69%, para estabilizarse esta mañana en el 4,61%. Probablemente aquí es donde radica todo, el hecho de que los rendimientos cayeran después del discurso indica una cierta forma de relajación en el mercado con respecto a la política monetaria de la Reserva Federal, también nos dice que los oradores en su mayoría habían llegado a integrar la idea de un potencial reanudación de los aumentos de tarifas. El bono estadounidense a 2 años ha caído por debajo del 5%, actualmente cotiza al 4,95%, la evolución de estos tipos, unida a los resultados trimestrales de las empresas, probablemente marcará el ritmo de las acciones en un futuro próximo.
El podio de SPX de hoy está compuesto por servicios públicos, servicios de comunicación y materiales. Los 7 Magníficos tienen demanda, en particular Amazon, que crece más del 2% tras sus resultados. Cabe destacar la debilidad de los semiconductores, penalizada por Advanced Micro Devices (AMD), que cayó casi un 10% tras sus resultados trimestrales. La volatilidad ha bajado un poco, al igual que el dólar, el par EUR/USD cotiza a 1,0723. El oro aprovechó la oportunidad para volver a superar los 2.300 dólares por onza, mientras que el petróleo superó los 80 dólares por barril para el crudo ligero WTI a la baja. En el lado positivo, el gigante farmacéutico Pfizer está ganando un 6,1% después de que sus ganancias del primer trimestre superaran las estimaciones de los analistas, gracias en parte a los signos de resistencia en las ventas del tratamiento Paxlovid para el Covid-19. Mastercard ha bajado un 2%, la facturación es un poco débil, pero el gasto de los consumidores en tarjetas se mantiene.
El yen está cayendo en las operaciones asiáticas después de subir más del 3% en la última hora de operaciones en Nueva York, alimentando la especulación sobre una mayor intervención por parte del Banco de Japón. El principal responsable de la política monetaria japonesa se niega a hacer comentarios.
Estados Unidos y Arabia Saudita se acercan a un pacto histórico que ofrecería al reino garantías de seguridad y allanaría el camino para las relaciones diplomáticas con Israel si Tel Aviv pone fin a la guerra en la Franja de Gaza, según la agencia Bloomberg.
En el menú macroeconómico de hoy, seguiremos en particular los PMI manufactureros de las principales economías. En Estados Unidos, las cifras de despidos del Challenger (13:30 horas), las nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo, la productividad no agrícola, la balanza comercial y el coste laboral unitario (14:30 horas) precederán a los pedidos de bienes duraderos (16:00 horas).
eBay perdió un 3% fuera de sesión tras sus informes trimestrales. ING anuncia una caída de sus beneficios en el primer trimestre y una nueva recompra de acciones. Novo Nordisk mejora sus perspectivas, el beneficio del primer trimestre supera las previsiones. Qualcomm perdió un 4% fuera de la sesión tras sus resultados trimestrales. Standard Chartered publica ganancias del primer trimestre que aumentan un 5,5% y superan las estimaciones. Johnson & Johnson está dispuesto a pagar 6.500 millones de dólares para cerrar demandas por polvos de talco. Embraer estudia un nuevo avión de pasillo único para competir con Boeing y Airbus. Microsoft invertirá 2.200 millones de dólares en servicios de nube e inteligencia artificial en Malasia. Elon Musk despide a todo el equipo de Tesla Supercharger.
Esta noche y esta mañana en Asia los índices cotizan de forma dispersa. Tokio perdió un 0,10% al sonar la campana, Hong Kong saltó un 2,42%, Shanghai cerró, Seúl perdió un 0,31% y el Nifty50 avanzó un 0,34%. El futuro SPX recupera 22 puntos y Europa abre con una caída del 0,5%. Ojo a los chocolateros, el cacao ha bajado un 10% esta mañana.
Y esta tarde, tras el cierre de la Bolsa de Nueva York, será el turno de Apple de publicar sus resultados trimestrales, un momento importante de la temporada de resultados.
Casi lo olvido, parece que alguien apagó la calefacción en Miami… ¡la calefacción está apagada, vamos Cs!
