(Agencia Ecofin) – En 2022, el número de cuentas de dinero móvil abiertas en el África subsahariana aumentó un 17% interanual hasta alcanzar los 763 millones, según la GSMA. Para el Banco Mundial, los responsables de la toma de decisiones deben evaluar los riesgos que corren los usuarios en caso de insolvencia de un operador.
Dada la creciente importancia de los servicios de dinero móvil en los países en desarrollo, las autoridades deberían reexaminar las regulaciones aplicables a los operadores en caso de insolvencia, sugiere un informe reciente del Banco Mundial. Según el informe titulado “ Insolvencia de empresas de dinero móvil en países en desarrollo Panorama general para formuladores de políticas “, el objetivo es doble: proteger los fondos depositados en cuentas de dinero móvil y mitigar los riesgos inherentes.
Para los autores, “ Aunque ningún actor importante de dinero móvil ha experimentado todavía la insolvencia, los fracasos de otros proveedores de dinero electrónico resaltan la necesidad crucial de aclarar los mecanismos para proteger los fondos de los usuarios. “. Explican que la insolvencia de un operador de dinero móvil puede provocar una pérdida inmediata de confianza en el sistema financiero, ya que los usuarios de estos servicios suelen ser personas sin acceso tradicional a los bancos.
(Fuente GSMA)
Según otro informe titulado “ Estado de la industria del dinero móvil en África 2019» el fracaso de uno o más operadores de dinero móvil “podría dañar gravemente el sistema financiero y económico general de un país en desarrollo “. Para los autores, la insolvencia también expone a los usuarios a riesgos de depreciación y liquidez. Estos riesgos se ven amplificados por el hecho de que, en la mayoría de los marcos legales, los usuarios suelen ser tratados como acreedores sin privilegios. Esto significa que, en caso de liquidación, sólo se les reembolsaría después de los acreedores prioritarios y hasta el límite de los fondos restantes.
Además, el proceso de liquidación puede ser largo y costoso, lo que reduce aún más los fondos disponibles para los usuarios. Dado que los procedimientos de liquidación a menudo pueden tardar varios años en los países en desarrollo, los usuarios no pueden acceder a sus fondos durante mucho tiempo. Por lo tanto, esto empeora la situación financiera de los usuarios y, potencialmente, de su comunidad.
Margen de mejora para las regulaciones africanas
En África, las regulaciones existentes tienen en cuenta estos riesgos hasta cierto punto. Por ejemplo, en la zona UEMOA, dos marcos regulatorios rigen las actividades de los operadores de dinero móvil. Estos incluyen el Reglamento N° 15/2002/CM/UEMOA relativo a los sistemas de pago y la Instrucción BCEAO N° 008-05-2015 que regula las condiciones y modalidades para el desempeño de las actividades de los emisores de dinero electrónico.
El volumen de transacciones se duplicó con creces entre 2029 y 2022 (fuente GSMA)
En particular, la Instrucción N° 008-05-2015 tiene como objetivo mitigar los riesgos de insolvencia mediante la imposición de requisitos en materia de capitalización, gestión de riesgos y protección de los fondos de los usuarios. Por ejemplo, exige que los operadores mantengan un nivel de capital suficiente para cubrir los riesgos operativos y crediticios. Además, los fondos de los usuarios están separados de los activos de la empresa, lo que brinda protección adicional en caso de quiebra.
Sin embargo, para los autores del informe, a pesar de estas regulaciones, aún quedan varios desafíos. Por ejemplo, en la mayoría de los casos, los fondos de los usuarios no se clasifican como derechos prioritarios y, por lo tanto, están sujetos a un mayor riesgo en caso de liquidación. Además, en muchos países, los requisitos de protección de fondos aplicables a los operadores de dinero móvil pueden potencialmente entrar en conflicto con otras leyes, particularmente en materia de insolvencia y fideicomisos, explican. Añaden que estos desafíos se ven agravados por el hecho de que pocos sistemas cumplen plenamente con los principios del Banco Mundial que rigen el tratamiento de la insolvencia y la protección de los derechos de los acreedores.
Por lo tanto, el informe hace recomendaciones para guiar a los responsables de políticas en la revisión y fortalecimiento de marcos regulatorios sólidos capaces de gestionar los desafíos que plantea la insolvencia de las empresas de dinero móvil. Por ejemplo, alienta a los tomadores de decisiones a definir un estatus legal claro para los usuarios. Este estatus debería determinar, en particular, si los usuarios serían considerados acreedores garantizados, prioritarios o no garantizados, o, si fuera necesario, crear otra clasificación adecuada. También recomienda revisar las regulaciones para establecer su cumplimiento con estándares internacionales como los Principios del Banco Mundial sobre regímenes de insolvencia y relaciones entre acreedores y deudores.
Mouka Mezonlin
