US Bancorp (NYSE:USB) informó los resultados del tercer trimestre de 2024, con ganancias diluidas por acción de 1,03 dólares e ingresos netos totales de 6.900 millones de dólares. La empresa ha demostrado la resiliencia de su modelo de negocio, destacando el crecimiento en áreas clave a pesar de algunos desafíos.
Puntos clave:
• Ganancias diluidas por acción: $1,03
• Ingresos netos totales: 6.900 millones de dólares
• Rentabilidad sobre patrimonio tangible: 17,9%
• Rentabilidad media sobre activos: 1,03%
• Margen de interés neto: 2,74%
• Ratio de capital Common Equity Tier 1: 10,5% (+20 puntos básicos respecto al trimestre anterior)
Perspectiva de la empresa:
• Se espera que el margen de interés neto del cuarto trimestre se mantenga estable en alrededor de $4,170 millones
• Se espera que los ingresos netos por intereses para todo el año se encuentren en el extremo superior del rango de $16.1 mil millones a $16.4 mil millones.
• Se espera que los ingresos totales distintos de intereses crezcan en un dígito medio
• Se espera que los gastos no financieros para todo el año sean de 16.800 millones de dólares.
• Se espera que el apalancamiento operativo supere el 1% en el cuarto trimestre y continúe expandiéndose hasta 2025.
Puntos negativos:
• Los depósitos promedio totales disminuyeron 1.0% a $509 mil millones de dólares
• Los préstamos promedio cayeron ligeramente un 0,2% a 374 mil millones de dólares.
• Reducción del 6,2% en las comisiones por servicios ligadas al abandono del negocio de dispensación de efectivo en cajeros automáticos
• pérdidas de 119 millones de dólares sobre 10 mil millones de nocional debido a un reposicionamiento parcial de los títulos
Puntos alcistas:
• Fuerte desempeño en gestión patrimonial e inversiones, productos comerciales y banca hipotecaria.
• La combinación de préstamos favorable y la cartera de acciones estratégica impulsan el crecimiento del margen de interés neto
• La mejora de los precios de los depósitos contribuyó al impulso positivo en el tercer trimestre.
• Inicio temprano de modestas recompras de acciones
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
• Centrarse en el crecimiento orgánico en lugar de fusiones y adquisiciones de grandes bancos.
• Confianza en el logro de los objetivos de capital a pesar de la inminente regulación de Basilea III
• Inversiones anuales de 2.500 millones de dólares en tecnología, incluidas iniciativas de inteligencia artificial.
• Asociaciones exitosas con State Farm y Edward Jones aprovechando las capacidades digitales
Los resultados del tercer trimestre de US Bancorp reflejan un modelo de negocio resistente en un entorno económico desafiante. La compañía reportó ganancias e ingresos estables, con un enfoque en áreas estratégicas de crecimiento y capacidades digitales. A pesar de ligeras caídas en los depósitos y préstamos promedio, US Bancorp reportó un sólido desempeño en sus negocios de gestión de patrimonio e inversiones, productos comerciales y banca hipotecaria.
La dirección expresó confianza en las perspectivas de la empresa y pronosticó un margen de intereses estable y un crecimiento del margen sin beneficios. Durante la conferencia telefónica sobre resultados se destacó el enfoque de la compañía en el crecimiento orgánico, en lugar de buscar fusiones y adquisiciones a gran escala.
Las inversiones de US Bancorp en tecnología y capacidades digitales, incluidas iniciativas de inteligencia artificial, se han destacado como un motor clave del crecimiento futuro. Las asociaciones de la compañía con State Farm y Edward Jones han sido citadas como ejemplos exitosos de cómo aprovechar estrategias digitales para expandir los productos bancarios centrales a áreas sin sucursales físicas.
La compañía planea lanzar modestas recompras de acciones en el futuro cercano, con planes de ampliarlas a medida que se logre claridad sobre las regulaciones de Basilea III. La gerencia expresó confianza en alcanzar los objetivos de capital para 2027 bajo CAT II.
Si bien enfrenta algunos desafíos en la industria de pagos debido a las interrupciones en el transporte y el gasto empresarial, US Bancorp sigue siendo optimista sobre sus perspectivas de crecimiento a largo plazo, impulsadas por sólidas relaciones con los clientes y nuevas capacidades de productos.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados del tercer trimestre de 2024 de US Bancorp demuestran la resiliencia y el posicionamiento estratégico del banco en el sector financiero. Según datos de InvestingPro, la empresa cuenta con una importante capitalización de mercado de 76,96 mil millones de dólares, lo que destaca su importante presencia en el sector bancario.
El desempeño del banco está en línea con varias recomendaciones de InvestingPro. En particular, US Bancorp ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que refleja su compromiso con la rentabilidad para los accionistas. Esto es particularmente relevante dado el anuncio de la compañía sobre posibles recompras de acciones, lo que podría mejorar aún más el valor para los accionistas.
Además, la rentabilidad por dividendo de US Bancorp es del 4,26%, lo que resulta atractivo en el entorno actual del mercado. Esto, combinado con el hecho de que la empresa ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos, respalda el enfoque de la administración en devolver valor a los accionistas.
La rentabilidad del banco es evidente en su ratio P/E ajustado de 14,36 para los últimos doce meses, lo que indica una valoración razonable de las ganancias. Esta métrica está en línea con las ganancias por acción reportadas de la compañía y sugiere que la acción podría tener una valoración atractiva dado su potencial de ganancias.
Vale la pena señalar que US Bancorp cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actualmente un 98,4% por debajo de su máximo. Este desempeño se refleja en el impresionante rendimiento total del 50,87% durante el año pasado, lo que demuestra el sólido desempeño del banco en el mercado a pesar de los desafíos económicos.
Para los inversores que buscan una perspectiva más integral, InvestingPro ofrece orientación y métricas adicionales que podrían proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de US Bancorp. Hay otros cinco consejos de InvestingPro disponibles para USB, que podrían ofrecer información valiosa para quienes estén considerando invertir en este importante actor de la industria bancaria.
Este artículo fue generado y traducido con la ayuda de inteligencia artificial y revisado por un editor. Para obtener más información, consulte nuestros Términos y condiciones.
Related News :