Suiza y el Reino Unido han firmado un acuerdo de reconocimiento mutuo

Suiza y el Reino Unido han firmado un acuerdo de reconocimiento mutuo
Suiza y el Reino Unido han firmado un acuerdo de reconocimiento mutuo
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Acceso de proveedores suizos al mercado financiero del Reino Unido en el marco del “Acuerdo de Servicios Financieros de Berna”: ¿qué música para el futuro?

Después de más de dos años de negociaciones y evaluaciones en profundidad de sus respectivas regulaciones, Suiza y el Reino Unido -dos estados que enfrentan dificultades para acceder a los mercados financieros europeos- firmaron el 21 de diciembre de 2023 el “Acuerdo de Servicios Financieros de Berna”, un acuerdo de reconocimiento mutuo en muchos segmentos financieros. Los dos Estados reconocieron la equivalencia de sus reglamentaciones y de su sistema de supervisión en el ámbito de la banca, la gestión de activos, los servicios de inversión, los seguros y las infraestructuras de los mercados financieros. El interés de este acuerdo para el centro financiero suizo radica en el acceso, en condiciones facilitadas, al mercado del Reino Unido de forma transfronteriza.

Una vez que el acuerdo haya sido ratificado por el Parlamento de ambos países, los bancos, sociedades de valores, sociedades de gestión de fondos, gestores de activos colectivos y gestores de patrimonio suizos podrán prestar una amplia gama de servicios de inversión en el Reino Unido con la condición de que sean autorizados por FINMA para prestar los mismos servicios en Suiza (y que realmente los prestan) y que no están ya autorizados en el Reino Unido en virtud de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000. Por lo tanto, los establecimientos suizos estarán exentos de cumplir con las condiciones de autorización. y medidas prudenciales del Reino Unido, este último basándose en la autorización suiza para practicar y medidas prudenciales. Los servicios podrán prestarse de forma transfronteriza o mediante la presencia temporal de empleados en territorio británico, siempre que esta presencia no cree un establecimiento permanente. Antes de prestar cualquier servicio de inversión, las instituciones financieras suizas deben notificar a la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y a FINMA, de conformidad con los términos acordados, los servicios autorizados que pretenden prestar en el Reino Unido, el tipo de instrumentos financieros que serán objeto de estos servicios y los clientes objetivo. Luego serán inscritos en un registro.

La gestión de riesgos transfronterizos plantea un desafío y un costo importantes para los proveedores de servicios financieros; también constituye una preocupación importante para FINMA.

Los servicios de inversión autorizados son numerosos y la autorización para prestarlos dependerá de si el establecimiento suizo está autorizado para prestarlos en Suiza. Para los proveedores de servicios financieros según la legislación suiza, el acuerdo cubre la recepción y transmisión de órdenes relacionadas con los instrumentos financieros designados por el acuerdo (como valores mobiliarios, instrumentos del mercado monetario, acciones de fondos, opciones y derivados), la ejecución de órdenes en nombre de clientes, gestión patrimonial, asesoramiento en inversiones y concesión de créditos para ejecutar operaciones sobre instrumentos financieros.

Una vez anunciados a la FCA y registrados en el registro del Reino Unido, los proveedores de servicios financieros suizos podrán prestar servicios a los clientes designados en virtud del acuerdo, es decir, contrapartes elegibles (categoría similar a la de los clientes institucionales), clientes profesionales per se y clientes adinerados (High Net Worth Covered Clients (HNWCC)). Esta última categoría difiere ligeramente de la del cliente privado adinerado que tiene derecho a solicitar ser tratado como cliente profesional según la FinSA. Se trata de personas con un patrimonio neto superior a 2 millones de libras esterlinas que, teniendo en cuenta el servicio ofrecido y las transacciones previstas, son capaces de tomar sus propias decisiones de inversión y comprender los riesgos implicados, siempre que hayan declarado por escrito que desean ser tratados como HNWCC por el servicio que se les proporcionará y que entienden que al hacerlo renuncian a la protección ofrecida por la legislación del Reino Unido. Se establecen normas similares para las estructuras de inversión privadas que actúan en nombre de personas residentes en el Reino Unido.

Los proveedores de servicios financieros suizos que presten sus servicios financieros en el Reino Unido estarán sujetos a las normas aplicables en Suiza, como las normas de conducta de FinSA. Sin embargo, estarán obligados a comunicar información adicional a los clientes británicos antes de la prestación de servicios, relacionada en particular con su falta de autorización en el Reino Unido, con la ley aplicable a la relación comercial o incluso con la ausencia de ciertos derechos. . que surgen de las regulaciones británicas. También deberán reportar cierta información a la FCA anualmente.

La gestión de riesgos transfronterizos plantea un desafío y un costo importantes para los proveedores de servicios financieros; también constituye una preocupación importante para FINMA. La prestación de servicios financieros está, en principio, regulada por cada Estado y las regulaciones extranjeras están lejos de ser uniformes, lo que generalmente hace que el acceso a un mercado extranjero –cuando sea posible– sea costoso y muy complejo a nivel operativo. El Acuerdo de Servicios Financieros de Berna permitirá a los proveedores suizos promover y prestar servicios financieros no sólo sin requisitos de autorización sino también de acuerdo con sus propias normas prudenciales. De este modo se facilitará enormemente la gestión de riesgos para los proveedores de servicios. La adopción del acuerdo presagia perspectivas alentadoras de desarrollo para la industria financiera suiza en uno de los principales centros financieros del mundo.

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