El estado actual del sector inmobiliario de Canadá es desagradable para los vendedores y compradores debido al entorno inflacionario. Los vendedores de viviendas se quejan de las dificultades para concretar una venta, mientras que los posibles compradores lamentan los altos costos hipotecarios y el reducido poder adquisitivo.
Afortunadamente, para los inversores del mercado de valores, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) seleccionados muestran poder de permanencia. Además de sus atractivos rendimientos de dividendos y pagos mensuales, cuatro increíbles REIT canadienses tienen fundamentos sólidos y pueden asegurar su futuro.
Residencial
Apartamento Killam (TSX:KMP.UN) y Apartamento Minto (TSX:MI.UN) disfruta de ganancias de más del 9,92 % y del 5,05 % más en lo que va del año debido a la mayor demanda de propiedades en alquiler. Killam es uno de los principales propietarios residenciales de Canadá. Posee, opera y administra apartamentos, casas prefabricadas y propiedades de temporada. A 17,23 dólares por acción, la oferta de dividendo es del 4,06%.
El REIT de 2 mil millones de dólares orientado al crecimiento obtuvo recientemente un sólido desempeño financiero trimestral. En los tres meses que finalizaron el 30 de septiembre de 2023, los ingresos inmobiliarios y los ingresos operativos netos (NOI) de Killam aumentaron un 5% y un 6,6% a 89,5 millones de dólares y 68,3 millones de dólares, respectivamente.
El presidente y director ejecutivo de Killam, Philip Fraser, dijo que el REIT se está deshaciendo de activos no esenciales para pagar la deuda a tasa variable y fortalecer la cartera y el balance. Añade que el programa de desarrollo garantiza un sólido crecimiento de los ingresos.
Minto es más pequeña que Killam y paga un dividendo decente del 3,52% (14,35 dólares por acción). Este REIT de 572,5 millones de dólares alquila apartamentos y suites amuebladas en ciudades vibrantes. Los inquilinos objetivo son estudiantes, recién llegados, jóvenes profesionales y familias jóvenes.
-En el tercer trimestre de 2023, los ingresos y el NOI de Minto aumentaron un 5,3 % y un 6,6 % respectivamente a 39,8 millones de dólares y 25,8 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre de 2022. El alquiler mensual promedio aumentó un 7,2 % año tras año, mientras que la tasa de ocupación promedio alcanzó casi el 97 %. Su presidente y director ejecutivo, Jonathan Li, dijo que la ganancia promedio del 17% en nuevos arrendamientos fue el nivel trimestral más alto en la historia de Minto.
-Industrial
La demanda de bienes raíces institucionales de calidad es cada vez mayor y Granito (TSX:GRT.UN) genera un flujo de caja estable a partir de su cartera de propiedades. Este REIT de 4.400 millones de dólares adquiere, desarrolla, posee y gestiona logística, almacenes y otras propiedades industriales en América del Norte y Europa. El precio actual de la acción es de 69,54 dólares, con un rendimiento correspondiente del 4,60%.
En los primeros nueve meses de 2023, los ingresos y el NOI aumentaron un 18,6 % y un 17 % respectivamente, hasta los 391,4 millones de dólares y el 325,2 % respecto al año anterior. La gerencia atribuye el impresionante crecimiento interanual del NOI a la finalización de los desarrollos, las expansiones a partir del tercer trimestre de 2022, los ajustes de los alquileres contractuales o los aumentos basados en el índice de precios al consumidor y la renovación de la actividad de arrendamiento.
Minorista
Tienda de comestibles de pizarra (TSX:SGR.UN) cotiza con descuento sobre el precio actual de la acción de 10,40 dólares (-25,7% en lo que va del año). También puede compartir el delicioso rendimiento por dividendo del 8,4 %. El bajo rendimiento es engañoso porque este valor inmobiliario es resistente a la recesión. Este REIT de 615 millones de dólares posee y opera bienes raíces anclados en tiendas de comestibles (100%) en los Estados Unidos.
Su director ejecutivo, Blair Welch, dijo: “Creemos que todavía tenemos un crecimiento significativo incorporado en nuestra cartera, con alquileres vigentes que están muy por debajo del mercado”. Welch añade que los sólidos fundamentos del sector de alimentación proporcionan vientos de cola y flujos de caja sostenibles.
Flujos de ingresos pasivos
Killam, Minto, Granite y Slate Grocery pertenecen al subsector más estable de la industria inmobiliaria. La cartera de cada REIT tiene distintas cualidades y fortalezas. Todos pueden proporcionar flujos de ingresos pasivos confiables hoy y en el largo plazo.
