●Puntos principales
○En noviembre, el mercado de valores experimentó un repunte de alivio y fuertes entradas de capital a medida que se conocieron rápidamente los resultados de las elecciones. El índice S&P 500 marcó nuevos máximos de cierre en seis ocasiones, ganando un 5,73% en noviembre (para una rentabilidad total del +5,87%, incluidos los dividendos). Octubre bajó un 0,99% (-0,91%), septiembre subió un 2,02% (+2,14%), agosto subió un 2,28% (+2,43%) y julio apenas subió un 1,1%. Mostró un fuerte aumento del 3% (un 1,22% más que en el mismo período) y aumentó un 3,47% (un 3,59% más que en el mismo período) y un 4,80% (un 4,96% más que en el mismo período) en junio y mayo, respectivamente. . Como resultado, el precio ha aumentado un 6,80% en los últimos tres meses (un 7,15% más) y un 26,47% desde principios de año (un 28,07% más), lo que corresponde a un aumento anualizado del 29,08% ( hasta un 30,86%). Durante el año pasado, aumentó un 32,06% (+33,89%).
⇒ La influencia de los Siete Magníficos en el índice S&P 500 ha disminuido y su participación en los rendimientos en lo que va del año ha caído del 47% a finales de octubre al 44% a finales de noviembre. Representa el 32% del rendimiento del índice en noviembre y el 32% de su capitalización de mercado. Representa el 28% del rendimiento del índice desde las elecciones presidenciales del 5 de noviembre.
○Datos principales de noviembre
⇒ El índice S&P 500 siguió marcando nuevos máximos de cierre en noviembre (actualizado 6 veces en noviembre), finalizando el mes con un aumento del 5,73%. Cayó un 0,99% en octubre, pero antes había aumentado durante 5 meses consecutivos: septiembre subió un 2,02%, agosto subió un 2,28%, julio subió un 1,13%, junio subió un 3,47%, en mayo aumentó un 4,80%. %. En noviembre, los precios subieron 15 de 20 días hábiles (en octubre, los precios subieron 11 de 23 días hábiles). En noviembre, el número de acciones en alza aumentó significativamente y superó el número de acciones en baja, con 385 acciones en alza y 118 acciones en baja. En octubre, hubo 199 acciones en alza y 304 acciones en baja. El volumen de operaciones en noviembre aumentó un 17% en comparación con el mes anterior y un 9% en comparación con el mismo mes del año pasado.
→Los 11 sectores subieron en noviembre. Tres sectores subieron en octubre y ocho sectores subieron en septiembre. Los bienes de consumo básico tuvieron el mejor comportamiento en noviembre, subiendo un 13,24% (un 26,19% más en lo que va del año y un 11,09% desde finales de 2021). La atención sanitaria fue la que tuvo el peor desempeño, con un aumento del 0,13% (un aumento del 7,76% frente al 4,25%).
⇒ El índice S&P 500 subió un 5,73% en noviembre (el rendimiento total, incluidos los dividendos, fue +5,87%) y finalizó el mes en 6.032,38. En octubre, disminuyó un 0,99% (-0,91%) hasta 5.705,45, y en septiembre subió un 2,02% (+2,14%) hasta 5.762,48. Ha aumentado un 6,80% en los últimos tres meses (un aumento del 7,15%), un 26,47% desde principios de año (un aumento del 28,07%) y un 32,06% en el último año (un aumento del 33,89%). El año completo de 2023 fue un aumento del 24,23% (+26,29%), y el año completo de 2022 fue una disminución del 19,44% (-18,11%).
→El índice S&P 500 superó los 5900 al precio de cierre por primera vez en noviembre, y también superó los 6000, estableciendo un nuevo récord al precio de cierre seis veces (el precio más alto durante el horario de negociación fue 6044,17, el precio más alto al precio de cierre fue 6032,38) . Alcanzó máximos históricos 4 veces en octubre, 5 veces en septiembre, 0 veces en agosto, 7 veces en julio y 7 veces en junio (0 veces en abril, 8 veces en marzo, 2 veces al mes, 6 veces en enero). ). El precio más alto se ha actualizado 53 veces desde principios de año. En 2023 fue 0 veces, en 2022 fue 1 vez y en 2021 fue 70 veces (el máximo anterior fue 77 veces en 1995).
→El precio ha aumentado un 78,15% (un 92,07% más) desde el máximo del 19 de febrero de 2020, que se alcanzó antes de la crisis del coronavirus.
○ El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años cerró el mes cayendo del 4,29% a finales de octubre al 4,18% (3,88% a finales de 2023, 3,88% a finales de 2022, 1,51% a finales de 2021, 0,92% al cierre de 2020, 2019 1,92% al cierre del año, 2,69% al cierre de 2018 y 2,41% al cierre de 2017). El rendimiento de los bonos gubernamentales a 30 años cayó al 4,36% desde el 4,48% a finales de octubre (4,04%, 3,97%, 1,91%, 1,65%, 2,30%, 3,02%, 3,05%).
○ La libra esterlina cayó de 1,2898 dólares a finales de octubre a 1,2731 dólares (1,2742 dólares, 1,2099 dólares, 1,3525 dólares, 1,3673 dólares, 1,3253 dólares, 1,2754 dólares, 1,3498 dólares). El euro ha caído de 1,0883 dólares a finales de octubre a 1,0574 dólares (1,0838 dólares, 1,0703 dólares, 1,1379 dólares, 1,2182 dólares, 1,1172 dólares, 1,1461 dólares, 1,2000 dólares). El yen (frente al dólar estadounidense) subió de 152,08 yenes a 149,66 yenes a finales de octubre (141,02 yenes, 132,21 yenes, 115,08 yenes, 103,24 yenes, 108,76 yenes, 109,58 yenes, 112,68 yenes). , el yuan chino se depreció de 7,1183 yuanes a 7,2428 yuanes a finales de octubre (7,1132 yuanes, 6,9683 yuanes, 6,3599 yuanes, 6,6994 yuanes, 6,9633 yuanes, 6,8785 yuanes, 6,5030 yuanes).
○El precio del crudo a finales de noviembre cayó un 2,8%, pasando de 70,57 dólares por barril a finales de octubre a 68,61 dólares por barril (71,31 dólares por barril a finales de 2023 y 80,45 dólares por barril a finales de 2022). Los precios de la gasolina en Estados Unidos (todos los grados según la EIA) cayeron un 1,7% en noviembre a 3,166 dólares por galón (3,220 dólares a finales de octubre, 3,238 dólares a finales de 2023, 3,203 dólares a finales de 2022 y 3,203 dólares a finales de 2021). es $3.375). Desde finales de 2020, los precios del petróleo crudo han aumentado un 41,7% (1 barril = 48,42 dólares a finales de 2020) y los precios de la gasolina han aumentado un 35,9% (1 galón = 2,330 dólares a finales de 2020).
⇒ Según el informe de la EIA de octubre de 2024, el desglose de los precios de la gasolina es 55% de petróleo crudo, 18% de costos de ventas y comercialización, 11% de costos de refinación y 16% de impuestos.
○El precio del oro cayó de 1 onza troy = 2.757,80 dólares a finales de octubre y cerró en noviembre en 2.682,70 dólares (finales de 2023: 2.073,60 dólares, finales de 2022) es $1829.80, $1901.60 al cierre de 2021, $1520.00 al cierre de 2020, $1284.70 al cierre de 2019, $1305.00 al cierre de 2018).
○El índice de miedo VIX finalizó noviembre con una caída de 23,16 a finales de octubre a 13,51. El máximo del mes fue 23,09 y el mínimo 13,49 (21,67 a finales de 2022, 17,22 a finales de 2021, 22,75 a finales de 2020, 13,78 a finales de 2019 y 16,12 a finales de 2018).
⇒ El valor más alto del índice en 2023 fue 30,81 y el más bajo fue 11,81.
⇒ El valor más alto del índice en 2022 fue 38,89 y el más bajo fue 16,34.
⇒El valor más alto del índice en 2021 fue 37,51 y el más bajo fue 14,10.
⇒ El valor más alto del índice en 2020 fue 85,47 y el más bajo fue 11,75.
○El precio objetivo de las acciones sigue aumentando. El precio objetivo a un año de los participantes del mercado para el índice S&P 500 ha aumentado durante 12 meses consecutivos desde finales de noviembre de 2023, y es de 6.576, un aumento del 9,0% con respecto al precio actual (a finales de octubre, es de 6.394 , un aumento del 12,1%, 6265 a finales de septiembre). Anteriormente, el valor objetivo había estado disminuyendo durante 2 meses consecutivos hasta noviembre de 2023, después de 9 meses consecutivos de caída y 11 meses consecutivos de aumento. El precio objetivo del Dow Jones Industrial Average también ha aumentado durante 12 meses consecutivos hasta noviembre, después de tres meses consecutivos de aumentos y dos meses consecutivos de caídas, aumentando un 5,0% desde el precio actual a 47.165 dólares (a finales de octubre). (hasta un 9,4% hasta 45.704 dólares, o 44.468 dólares a finales de septiembre).
●economía estadounidense
○El índice de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero de octubre fue de 48,5, frente a 47,3 en septiembre.
○El índice ISM de economía manufacturera de octubre fue de 46,5, frente a 47,2 en septiembre. La predicción preliminar era 47,6.
○El índice ISM de economías no manufactureras de octubre fue de 56,0, frente a 54,9 en septiembre. Se esperaba que fuera 53,5, menos que el mes pasado.
○El PMI del sector servicios en octubre fue de 55,0, frente a 55,2 en septiembre. Esta cifra se ha revisado a la baja respecto de la cifra preliminar de 55,3.
○El valor preliminar del PMI de noviembre fue 48,8 para la industria manufacturera (como se esperaba), frente a 48,5 en octubre. El índice del sector servicios fue de 57,0 (se esperaba 55,1), frente a 55,0 en octubre.
○El índice de precios al consumo (IPC) en octubre subió un 0,2% intermensual (un 0,2% en septiembre), como se esperaba, y un 2,6% en comparación con el mismo mes del año pasado (un 2,4% en septiembre). El IPC subyacente, excluidos alimentos y energía, aumentó un 0,3% intermensual (aumento del 0,3% en septiembre) y un 3,3% respecto al mismo mes del año pasado, al igual que en septiembre.
○El índice de precios al productor (IPP) en octubre aumentó un 0,2% con respecto al mes anterior, como se esperaba (septiembre se revisó al alza desde la tasa fija inicialmente anunciada a un aumento del 0,1% con respecto al mismo mes), y aumentó un 2,4% en comparación con el mismo mes del año pasado (en septiembre subió un 1,8% interanual). El IPP básico, que excluye los sectores de alimentos, energía y servicios comerciales, aumentó un 0,3% con respecto al mes anterior (septiembre se revisó a la baja respecto del aumento del 0,2% anunciado originalmente al 0,1%), y aumentó un 3,5% en comparación con el mismo mes. el año pasado, que se aceleró desde un aumento del 3,2% en septiembre.
○ Los ingresos personales en octubre aumentaron un 0,6% en comparación con el mes anterior (la previsión anticipada era un aumento del 0,3% en comparación con el mes anterior, septiembre aumentó un 0,3%), el consumo personal aumentó un 0,4% (como se esperaba, aumentó un 0,5% en septiembre) Se convirtió. El índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) aumentó un 0,2% intermensual (un 0,2% más en septiembre) y un 2,3% interanual, acelerándose desde el aumento del 2,1% en septiembre.
○El índice de contratos de compraventa temporal de viviendas de octubre aumentó un 2,0% respecto al mes anterior hasta 77,4 (septiembre fue 75,9). Después de subir un 7,5% en septiembre, se esperaba que los precios cayeran un 1,8% en octubre.
○La tasa de crecimiento del PIB revisada para el tercer trimestre de 2024 fue del 2,8% anual en comparación con el trimestre anterior, sin cambios con respecto a la cifra preliminar. El consumo personal aumentó un 3,5% (la previsión preliminar era un 3,7%, igual que la estimación preliminar) y los beneficios empresariales aumentaron un 14,2%.
○El valor revisado de la productividad laboral para el tercer trimestre de 2024 aumentó un 2,2% en comparación con el trimestre anterior (anualizado), frente al aumento del 2,1% en el segundo trimestre. Los costos laborales unitarios aumentaron un 1,9% año tras año, frente a un aumento del 2,4% en el segundo trimestre.
○El índice de producción industrial de octubre disminuyó un 0,3% respecto al mes anterior. El pronóstico para septiembre se ha revisado a la baja desde la caída del 0,3% anunciada originalmente a una caída del 0,5%. La tasa de utilización de la capacidad fue del 77,1%, frente al 77,4% de septiembre.
○Las ventas de automóviles en octubre (anualizadas) fueron de 16 millones de unidades, superando los 15,8 millones de unidades de septiembre. De este total, 12,4 millones de vehículos se vendieron en América del Norte, frente a los 12,2 millones de septiembre.
○El gasto en construcción en septiembre aumentó un 0,1% en comparación con el mes anterior (como se esperaba), y la cifra de agosto se revisó al alza desde la disminución del 0,1% anunciada originalmente a un aumento del 0,1% en comparación con el mes anterior. En comparación con el mismo mes del año pasado, las ventas de septiembre aumentaron un 4,8% y agosto se revisó al alza desde el aumento del 4,1% anunciado originalmente al 4,8%.
○Las ventas minoristas en octubre aumentaron un 0,4% respecto al mes anterior. La previsión anterior era de un aumento del 0,3%. Las ventas de septiembre se han revisado al alza desde el aumento del 0,4% anunciado originalmente al 0,8%. Las ventas minoristas, excluidos los automóviles, aumentaron un 0,1%.
○ Las ventas minoristas de comercio electrónico en el tercer trimestre de 2024 aumentaron un 2,6% en comparación con el trimestre anterior. La previsión para el segundo trimestre de 2024 se ha revisado al alza desde el aumento del 1,3% anunciado originalmente al 1,6%.
○Los pedidos de fabricación en septiembre disminuyeron un 0,5% respecto al mes anterior, en línea con las expectativas del mercado. El pronóstico para agosto se ha revisado a la baja desde la caída del 0,2% anunciada originalmente hasta el 0,8% interanual.
○Los pedidos de bienes duraderos en octubre aumentaron un 0,2% en comparación con el mes anterior, frente a la previsión anterior de un aumento del 0,5%. La caída inicialmente anunciada del 0,8% en septiembre se ha revisado a una caída del 0,4%.
○El inventario mayorista de septiembre disminuyó un 0,2% en comparación con el mes anterior, lo que se revisó a la baja con respecto a la cifra preliminar de una disminución del 0,1% en comparación con el mes anterior. Agosto se ha revisado al alza desde el aumento del 0,1% anunciado originalmente al 0,2%.
⇒ El inventario mayorista de octubre aumentó un 0,2% en comparación con el mes anterior, en comparación con la previsión del mercado de mantenerse estable en comparación con el mes anterior. Las ventas de septiembre se han revisado a la baja desde la disminución originalmente anunciada del 0,1% al 0,2%.
○El inventario minorista en octubre aumentó un 0,1% en comparación con el mes anterior. Las ventas de septiembre se han revisado a la baja desde el aumento inicialmente anunciado del 0,8% al 0,6%.
○Las cifras preliminares de los inventarios corporativos en septiembre aumentaron un 0,1% con respecto al mes anterior, tras el aumento del 0,3% con respecto al mes anterior en agosto. El inventario manufacturero disminuyó un 0,2% (aumentó un 0,1% en agosto), el inventario minorista aumentó un 0,9% (aumentó un 0,8% en agosto), el inventario mayorista disminuyó un 0,2% (aumentó un 0,2% en agosto).
○El déficit de la balanza comercial en septiembre aumentó de 70.800 millones de dólares en agosto a 84.400 millones de dólares.
○Las cifras preliminares de la balanza comercial de bienes de octubre mostraron un déficit de 99,1 mil millones de dólares. Las importaciones disminuyeron un 5,4% respecto al mes anterior (un 4,0% más en septiembre) y las exportaciones disminuyeron un 3,2% (un 2,0% menos en septiembre).
○El índice de precios de importación de octubre aumentó un 0,3% en comparación con el mes anterior (frente a una disminución del 0,4% en comparación con el mes anterior). Se trata de un aumento del 0,8% en comparación con el mismo mes del año pasado y una disminución del 0,1% en septiembre. El índice de precios de exportación de octubre aumentó un 0,8% respecto al mes anterior, frente a las expectativas del mercado de una disminución del 0,1% respecto al mes anterior (en septiembre disminuyó un 0,7%). En comparación con el mismo mes del año pasado, bajó un 0,1% y en septiembre bajó un 2,1%.
○El valor preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para noviembre fue de 73,0, superando las expectativas del mercado de 70,8 y aumentando desde 70,5 el mes anterior. Las expectativas de inflación a un año vista eran del 2,6%, frente al 2,7% del mes pasado.
⇒ El valor final del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para noviembre fue 71,8 y las expectativas de inflación para el próximo año fueron del 2,6%.
○El índice de confianza del consumidor de noviembre anunciado por el Conference Board, una organización de investigación privada, fue de 111,7, inferior a la estimación anterior de 112,3. La cifra de octubre se ha revisado al alza desde el 108,7 anunciado originalmente a 109,6.
○El índice económico adelantado de octubre disminuyó un 0,4% con respecto al mes anterior, en comparación con el pronóstico del mercado de una disminución del 0,3% con respecto al mes anterior. El pronóstico para septiembre se ha revisado al alza desde la caída del 0,5% anunciada originalmente a una caída del 0,3%.
*Continúa en “La aplastante victoria de Trump lleva el repunte del mercado a un nivel récord (3)”
Noticias de búsqueda de acciones (PRENSA minkabu)
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