La victoria de Trump en Carolina del Norte impulsa el dólar y los rendimientos, Bitcoin alcanza un nuevo máximo

El dólar se recuperó bruscamente hoy después de que se conociera la noticia de que el candidato republicano Donald Trump derrotó a la demócrata Kamala Harris en Carolina del Norte, un estado crucial en el campo de batalla. Esta victoria se considera un paso fundamental hacia el regreso de Trump al cargo, provocando movimientos significativos en los mercados financieros. Los futuros de acciones estadounidenses respondieron con entusiasmo y los futuros del DOW subieron más de 500 puntos. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió por encima del 4,4%, reforzando el sentimiento en torno al impacto de Trump en la política fiscal. A pesar de este aumento inicial, los operadores siguen nerviosos, esperando más confirmación de los estados clave antes de tomar nuevas posiciones.

Los mercados bursátiles asiáticos ofrecieron un panorama mixto en respuesta a la noticia. El Nikkei de Japón se disparó más del 2%, impulsado por el sentimiento positivo vinculado a una posible victoria de Trump, ya que los mercados consideran que sus políticas económicas apoyan el crecimiento y la desregulación. Por otro lado, las acciones de Hong Kong sufrieron, cayendo más de un -2,5% en medio de preocupaciones sobre la postura de Trump sobre China, que podría provocar una intensificación de las tensiones. En cambio, los mercados de China y Singapur cotizaron en un rango estrecho, lo que refleja incertidumbre y cautela.

En los mercados de divisas, el dólar australiano es actualmente el que tiene el desempeño más débil, seguido por el euro y el yen, presionado por la fortaleza del dólar. Mientras tanto, el dólar canadiense se une al dólar como uno de los de mejor desempeño, y el franco suizo también muestra resistencia. El kiwi de Nueva Zelanda se mantiene estable, aparentemente no afectado por los recientes datos de empleo del tercer trimestre, cotizando junto a la libra esterlina en el rango medio.

Técnicamente, Bitcoin alcanza un nuevo récord al superar la resistencia de 73812 hoy. El foco inmediato está ahora en la proyección del 61,8% de 58846 a 73608 desde 66763 a 75885. Una ruptura decisiva allí podría provocar una aceleración al alza hasta la proyección del 100% en 81525 con bastante rapidez.

En Asia, en el momento de escribir este artículo, el Nikkei ha subido un 2,24%. El HSI de Hong Kong ha bajado un -2,61%. China Shanghai SSE ha subido un 0,16%. Singapore Strait Times ha bajado un -0,04%. El rendimiento del JGB japonés a 10 años subió 0,0421 hasta 0,971. Durante la noche, el DOW subió un 1,02%. El S&P 500 subió un 1,23%. El Nasdaq subió un 1,43%. El rendimiento a 10 años cayó -0,020 a 4,289.

Las actas del BoC revelan un fuerte consenso a favor de un recorte agresivo de los tipos

El resumen de la reunión del Consejo de Gobierno del BoC del 23 de octubre destaca una postura decisiva entre los miembros para priorizar el crecimiento a través de un agresivo recorte de tipos de 50 puntos básicos. Si bien los miembros inicialmente discutieron la posibilidad de un modesto recorte de 25 puntos básicos, surgió un “fuerte consenso” a favor de una reducción mayor para contrarrestar los obstáculos económicos.

Los miembros del Consejo de Gobierno expresaron “cada vez más confianza” en que se espera que las presiones inflacionarias disminuyan, reduciendo la necesidad de una postura política restrictiva. Algunos miembros expresaron su preocupación de que un recorte inusual de 50 puntos básicos pudiera percibirse como una señal de “problemas económicos”. Pese a ello, coincidieron en que se justificaba un recorte más sustancial, dada la “debilidad constante” del mercado laboral y la necesidad de impulsar el crecimiento para “absorber el exceso de oferta” en la economía.

Actas del BoJ: La estabilización del yen da tiempo para monitorear los riesgos económicos globales

Las actas de la reunión de septiembre del BoJ revelan una postura prudente en materia de política monetaria en medio de incertidumbres económicas globales. En la reunión, el Banco de Japón mantuvo su tipo de interés estable en el 0,25%.

En cuanto a la dirección futura de la política monetaria, los miembros coincidieron en general en que si las perspectivas económicas y de inflación de Japón se alinean con sus proyecciones, el Banco “continuaría elevando la tasa de interés de política” y ajustaría gradualmente su nivel de acomodación monetaria.

Las minutas también subrayan la necesidad de una “alta vigilancia” dadas las incertidumbres en las economías extranjeras, particularmente en Estados Unidos, y la actual volatilidad en los mercados financieros globales.

Algunos miembros señalaron que los recientes retrocesos en la depreciación del yen han moderado el riesgo de aumento de la inflación debido a los precios de las importaciones. Ante este hecho, señalaron que el Banco tiene “tiempo suficiente” para evaluar los efectos de los cambios económicos globales y los recientes aumentos de las tasas de política antes de decidir otras medidas.

El PMI de servicios de Japón finalizó en 49,7, primera contracción desde junio

El sector de servicios de Japón entró en contracción en octubre, con el índice PMI de servicios finalizado en 49,7, por debajo del 53,1 de septiembre y marcando su primera contracción desde junio. El PMI compuesto también disminuyó a 49,6 desde 52,0, lo que indica una contracción de la actividad del sector privado por primera vez en cuatro meses y la lectura más baja desde noviembre de 2023.

Según Usamah Bhatti, economista de S&P Global Market Intelligence, el desempeño del sector de servicios “se detuvo abruptamente” al comienzo del cuarto trimestre. Si bien la disminución fue modesta, estuvo impulsada por una notable desaceleración en las entradas de nuevos negocios, particularmente en los pedidos de exportación. A pesar de la caída, las empresas mantuvieron una perspectiva positiva, aunque el optimismo se debilitó a su nivel más bajo en más de dos años y medio, y las empresas citaron la preocupación por la escasez de mano de obra como un factor clave.

La desaceleración del sector de servicios, combinada con una continua contracción del sector manufacturero, contribuyó a la contracción más pronunciada del sector privado en casi un año. Las entradas de nuevos pedidos se estancaron, particularmente afectadas por el debilitamiento de la demanda en las carteras de pedidos del sector manufacturero. La confianza empresarial, en general, también se ha suavizado y el optimismo se encuentra ahora en su nivel más bajo desde enero de 2021.

El empleo en Nueva Zelanda cae un -0,5% en el tercer trimestre, la tasa de desempleo aumenta al 4,8%

El mercado laboral de Nueva Zelanda mostró signos de enfriamiento en el tercer trimestre, con una caída del empleo del -0,5% intertrimestral, en línea con las expectativas. La tasa de desempleo aumentó del 4,6 al 4,8%, ligeramente mejor que el 5,0% previsto, pero aún indicativo de un debilitamiento de las condiciones laborales.

La tasa de participación en la fuerza laboral también disminuyó, pasando del 71,7% al 71,2%, mientras que la tasa de empleo cayó del 68,4% al 67,8%, lo que refleja menos personas activamente involucradas en la fuerza laboral.

En el frente salarial, el crecimiento mostró una desaceleración. El índice de costes laborales, que incluye salarios y salarios con horas extras, aumentó un 3,8% interanual, frente al aumento interanual del 4,3% del trimestre anterior.

La desaceleración del crecimiento salarial sugiere cierto alivio en las presiones inflacionarias impulsadas por los salarios, lo que podría influir en el próximo recorte de tipos del RBNZ.

Mirando hacia adelante

Los pedidos de fábrica de Alemania, el PMI final de servicios de la eurozona y el PPI y el PMI de construcción del Reino Unido se publicarán en la sesión europea. Más tarde ese mismo día, Canadá publicará el PMI Ivey.

Perspectiva diaria del EUR/USD

Pivotes diarios: (S1) 1,0890; (P) 1,0913; (R1) 1,0954; Más…

La ruptura del EUR/USD de 1,0760 indica que la recuperación correctiva desde allí se ha completado después del rechazo de la EMA 55 D (ahora en 1,0939), y se está reanudando la caída desde 1,1213. El sesgo intradiario vuelve a caer para una proyección del 61,8% de 1,1213 a 1,0760 desde 1,0936 a 1,0656. Una ruptura firme allí allanará el camino hacia una proyección del 100% en 1,0483. Por ahora, las perspectivas a corto plazo seguirán siendo bajistas mientras se mantenga la resistencia de 1,0936, en caso de recuperación.

En una perspectiva más amplia, las acciones del precio desde 1,1274 (máximo de 2023) se consideran un patrón de consolidación hacia una tendencia alcista desde 0,9534 (mínimo de 2022), con una caída desde 1,1213 como tercer tramo. La caída debería contenerse con un retroceso del 50% desde 0,9534 (mínimo de 2022) hasta 1,1274 en 1,0404, para provocar la reanudación de la tendencia en una etapa posterior.