Finma ha encontrado graves violaciones de las normas de gestión de riesgos y obligaciones de garantía en Leonteq. El instituto, especializado en productos estructurados, promete mejorar y quiere controlar mejor sus cadenas de distribución en el futuro, por lo que debe emitir una advertencia de beneficios para 2024.
La autoridad supervisora del mercado financiero, Finma, concluyó el procedimiento de ejecución que abrió contra el grupo financiero Leonteq en 2023 y concluyó que Leonteq “violó gravemente sus propias obligaciones de garantía y gestión de riesgos”. En consecuencia, “se ordenarán medidas para restablecer la situación adecuada”, como se desprende del anuncio del jueves.
Leonteq ahora sólo puede trabajar con distribuidores extranjeros que estén sujetos a una regulación comparable a la de Suiza. Un inspector designado por Finma comprobará la correcta implementación de las medidas. Además, se confiscarán los beneficios por valor de 9,3 millones de francos “obtenidos en grave violación de la legislación reglamentaria con dos distribuidores no regulados”.
Cadena de distribución de productos estructurados insuficientemente supervisada
Además, Finma exige que el instituto fortalezca el gobierno corporativo a nivel organizativo, entre otras cosas, que se expliquen detalladamente por escrito las responsabilidades dentro de la dirección y que se presenten informes sobre cuestiones de gobierno relevantes para la reputación;
Finma también describe cómo ocurrieron las violaciones de las reglas. Leonteq vende productos de inversión estructurados emitidos por ella misma o por sus socios. La distribución de nuestros propios productos se realiza principalmente de forma indirecta a través de distribuidores externos. La investigación de Finma demostró que la cadena de distribución no estaba suficientemente controlada. Además, en algunos casos Leonteq trabajó con distribuidores dudosos y no regulados.
“Cooperó bien con Finma”
“El modelo de negocio de estos distribuidores no fue suficientemente examinado críticamente durante la incorporación, aunque surgieron varias contradicciones”. Algunos de estos distribuidores vendieron posteriormente productos de inversión estructurados en países que no estaban previstos contractualmente para ello y para los que no tenían licencia. “De este modo, los distribuidores han violado no sólo las disposiciones contractuales sino también las reglamentarias y, por lo tanto, han expuesto a Leonteq a riesgos considerables”.
La autoridad supervisora también aprecia que Leonteq “cooperó bien con Finma” en el proceso. Y el instituto ya ha tomado amplias medidas procesales y organizativas en los últimos años, amplió sus controles de cumplimiento y distribución y despidió a distribuidores sospechosos.
Sin blanqueo de capitales ni evasión fiscal
En su propio comunicado, Leonteq destaca que ha cooperado plenamente con Finma, lamenta las deficiencias y señala las “medidas organizativas integrales” que ya ha tomado en los últimos años. Y el instituto promete: “Leonteq implementará con alta prioridad las medidas adicionales ordenadas por Finma”.
Leonteq también señala que varias de las acusaciones hechas en los medios y por terceros (y que desencadenaron la investigación de Finma) han resultado ser infundadas. “En particular, no hay evidencia de que Leonteq haya estado involucrado intencionalmente en algún lavado de dinero o evasión fiscal”.
Inversiones significativas en cumplimiento y gestión de riesgos
Como ya se comunicó como parte de los resultados del semestre de 2024, Leonteq ha implementado un programa integral en los últimos años para fortalecer su cumplimiento global y gestión de riesgos. «La empresa ha ocupado importantes puestos directivos y de expertos y ha reducido el número de mercados objetivo. Además, se mejoró el sistema de control interno.
Esto también implicó importantes inversiones en personal (el número de empleados en las áreas de control de riesgos y cumplimiento se ha más que duplicado en los últimos años), así como en procesos, tecnología y análisis de datos.
Cenizas sobre las cabezas del Consejero Delegado y del Presidente del Consejo de Administración
El dúo de altos dirigentes rocía cenizas sobre sus cabezas. director ejecutivo Lucas Ruflin: “Las debilidades en nuestra gestión de riesgos no deberían haber ocurrido a pesar del rápido crecimiento”.
Cristóbal CámarasPresidente del Consejo de Administración: «Leonteq se ha centrado fuertemente en mejorar nuestros procesos de cumplimiento y gestión de riesgos. Continuaremos invirtiendo fuertemente en estas áreas. Sabemos que una gobernanza eficaz fortalecerá aún más a Leonteq como una empresa sosteniblemente rentable”.
Orientación para 2024 ajustada a la baja
Leonteq también aprovecha la oportunidad para ofrecer información actualizada sobre la evolución del negocio hasta finales de noviembre. De julio a noviembre de 2024, se procesaron más de 108.000 transacciones de clientes (+34 por ciento en comparación con el mismo período del año pasado) y el volumen total de transacciones aumentó un 27 por ciento hasta 9,8 mil millones de francos. En total, los ingresos por comisiones y servicios en los primeros once meses de 2024 ascendieron a 199 millones de francos (+1 por ciento).
El resultado comercial en los primeros once meses de 2024 fue de 23 millones de francos, cifra claramente inferior a la cifra comparable de 36 millones de francos. Leonteq se refiere, entre otras cosas, a “aportes de cobertura negativos debido a un evento de riesgo operativo en octubre”.
En vista de estos acontecimientos y de la confiscación de beneficios por parte de Finma, Leonteq está revisando sus directrices. Ahora se espera un beneficio antes de impuestos del orden de millones de un solo dígito para todo el año 2024. Hasta ahora, la ambición era que el beneficio fuera superior al de 2023 (20,6 millones de francos).
