Una sucursal bancaria de Banco BPM SpA en Milán, Italia, el viernes 15 de noviembre de 2024.
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prestamista italiano Banco BPM el martes dijo la inesperada oferta de adquisición por parte del rival nacional UniCrédito no refleja su rentabilidad.
La oferta de 10.000 millones de euros (10.520 millones de dólares) presentada por UniCredit el lunes no fue acordada previamente y se entregó en términos “inusuales”, dijo la junta directiva del Banco BPM en un comunicado traducido a CNBC.
Tampoco refleja la rentabilidad del Banco BPM y el potencial para una mayor creación de valor, agregó la junta, señalando que el rápido cronograma de una posible fusión -que se espera “en el menor tiempo posible”- dañaría la autonomía legal del prestamista.
La oferta del Banco BPM se produce dos meses después de que Unicredit, el segundo banco más grande de Italia, pusiera sus miras en una posible adquisición del Commerzbank de Alemania. Estas ambiciones se han topado con una férrea oposición por parte del gobierno alemán.
El directorio de Banco BPM dijo que la oferta de Unicredit expone a sus accionistas a la incertidumbre en torno a los planes de expansión en Alemania, lo que podría representar una “dilución significativa de la exposición geográfica actual, en lugar de una concentración atractiva de Banco BPM en las regiones más dinámicas del país y del euro”. zona.”
Andrea Orcel, directora ejecutiva de UniCredit, dijo el lunes que una transacción con Banco BPM tendría prioridad sobre cualquier posible negocio con Commerzbank, según Reuters.
CNBC se comunicó con UniCredit para solicitar comentarios.
Las acciones de UniCredit que cotizan en Milán se mantuvieron estables a las 12:37 pm hora de Londres del martes, y las acciones del Banco BPM cayeron un 0,20%.
‘Objetivo histórico’
El lunes, el banco ofreció pagar 6,657 euros por cada acción del Banco BPM, lo que supone sólo una ligera prima sobre el precio de cierre del viernes de 6,644 euros, como parte de un acuerdo de acciones. En una declaración que acompaña a la oferta, Orcel describió al Banco BPM como un “objetivo histórico”, avivando las llamas de los informes de los medios de que UniCredit había cortejado previamente un sindicato con su par nacional en 2022.
“Europa necesita bancos más fuertes y más grandes que le ayuden a desarrollar su economía y a competir contra otros grandes bloques económicos. Gracias al trabajo realizado durante los últimos tres años, UniCredit está ahora bien posicionado para responder también a ese desafío”. Dijo Orcel.
Sus propuestas de consolidación aún no han dado frutos mientras UniCredit espera la aprobación del Banco Central Europeo para aumentar su actual participación del 21% en Commerzbank al 29,9%, y hasta ahora ha disfrutado de una tibia recepción de su plan interno por parte del gobierno italiano.
“La forma más segura de perder una guerra es participar en dos frentes, aunque tal vez la regla no sea cierta esta vez”, dijo el lunes el Ministro de Economía, Giancarlo Giorgetti, sobre las ambiciones de UniCredit Banco BPM y Commerzbank, según el servicio de noticias italiano ANSA.
El escenario estaba preparado para las fusiones y adquisiciones italianas a principios de este mes, después de que Banco BPM adquiriera una participación del 5% en Monte dei Paschi, el prestamista más antiguo del mundo y antiguo objetivo de adquisición de UniCredit hasta que las conversaciones colapsaron en 2021, mientras el gobierno buscaba recortar su participación en el banco rescatado. En ese momento, Banco BPM dijo que no tenía intención de presentar una solicitud para superar potencialmente el umbral para adquirir más del 10% en Monte dei Paschi.
