Se trata del mayor replanteamiento de las pensiones desde 2015, y provocará que muchos planes financieros cuidadosamente elaborados sean minuciosamente desmantelados.
La importancia de las pensiones como medio de planificación del impuesto a la herencia (IHT), que debe mantenerse durante el mayor tiempo posible para que pueda transmitirse, ha quedado patas arriba por las reformas anunciadas en el Presupuesto de la semana pasada. A partir del 6 de abril de 2027, la mayoría de los fondos de pensiones y beneficios por fallecimiento no utilizados se incluirán en el valor del patrimonio de una persona a efectos del IHT.
Esto podría reducir la cantidad de su pensión que va a su pareja y lo que puede dejarles a sus hijos después de su muerte.
Muchos asesores están ocupados buscando la mejor manera de devolver las pensiones de sus clientes al uso original previsto: proporcionar ingresos de jubilación. Esto podría implicar reconsiderar la posibilidad de realizar retiros o anualidades antes de lo planeado originalmente.
Si tiene la suerte de disponer de una pensión elevada, no hay motivo para entrar en pánico. De hecho, se podría exagerar la magnitud del problema.
¿Podría ser demasiado tarde para que los jubilados cambien sus planes? Muchas personas en plena jubilación ya han realizado inversiones como cuentas de ahorro individuales (ISA) y ahorros para financiar su jubilación anticipada.
Otros han transferido una pensión de beneficios definidos a un plan de contribución definida para trasladar eficientemente el impuesto sobre el dinero a sus seres queridos. Algunos han hecho mayores contribuciones a su pensión de contribución definida para aprovechar al máximo las reglas existentes.
Puede que se sienta engañado, pero si tiene la suerte de contar con una pensión importante, no hay motivo para entrar en pánico. De hecho, podría exagerarse la magnitud del problema.
Hoy en día, según las normas del IHT, una persona puede traspasar hasta 1 millón de libras esterlinas sin pagar IHT, siempre que haya recibido una banda de tasa nula de 325.000 libras esterlinas de su cónyuge y el patrimonio incluya una residencia principal. Sólo el 4 por ciento de los patrimonios pagan IHT, con un cargo del 40 por ciento sobre cualquier activo excedente.
Al incorporar las pensiones, el gobierno estima que un 1,5 por ciento adicional del total de muertes en el Reino Unido estarán obligados a pagar IHT. Eso es 10.500 de alrededor de 213.000 patrimonios con riqueza de pensiones heredable entre 2027 y 2028.
Además de esto, 38.500 fincas pagarán un promedio de £34.000 en IHT adicional porque los activos de pensiones están incluidos en el valor de la finca.
Pero estos son los ingresos que, según HMRC, podrían recaudarse en función del comportamiento actual de planificación financiera. Y esas 49.000 propiedades tienen varias herramientas a mano para reducir la factura del IHT. William Burrows, de la asesora financiera Eadon & Co, dice: “Debería ser perfectamente posible que las personas de entre 60 y 70 años reconsideren sus estrategias de jubilación”.
Primero, si no estás casado, quizás lo más importante que puedas hacer sea proponerle matrimonio. Doug Brodie, director general de Chancery Lane, asesora sobre ingresos para la jubilación, dice: “Las personas convivientes que están jubiladas y tienen pensiones adquiridas en dinero se enfrentan ahora a una factura impositiva del 40 por ciento sobre sus pensiones individuales.
Las personas con pensiones elevadas podrían simplemente gastar más en cosas divertidas: vacaciones y comidas fuera de casa. O podrían dar obsequios más generosos o frecuentes durante su vida.
“Entonces, cuando uno muere y le deja la pensión al otro, la pensión se reduce a sólo el 60 por ciento de la suma anterior. Mientras que el matrimonio de al lado hereda el 100 por ciento cuando uno muere”.
A continuación, cualquier persona casada debe verificar cómo está configurado su formulario de nominación de beneficio por fallecimiento, y muchos asesores recomiendan que es mejor para fines del IHT estipular que la pensión se paga en un 100 por ciento a su cónyuge cuando usted fallece, y no en parte a sus hijos. , por ejemplo, dónde pueden caer en la red IHT.
Las personas con pensiones elevadas podrían simplemente gastar más en cosas divertidas: vacaciones y comidas fuera de casa. O podrían hacer obsequios más generosos o frecuentes durante su vida para transmitir riqueza a los beneficiarios.
La donación podría tener lugar durante la vida de una persona como alternativa al ahorro de pensiones o, si la persona puede acceder a sus fondos de pensiones existentes, retirando la pensión para donarla a los beneficiarios.
Alternativamente, hacer una donación para aumentar o iniciar la pensión de un ser querido podría ser extremadamente eficiente desde el punto de vista fiscal, además de mantener su propio patrimonio por debajo de los umbrales del IHT. Helen Morrissey, jefa de análisis de jubilación en Hargreaves Lansdown, dice: “Las reglas de reciclaje de pensiones no se aplican si usted contribuye a la pensión de otra persona, por lo que podría tener sentido complementar la pensión de su pareja o el Junior Sipp de un hijo para aumentar su propia planificación de la jubilación”.
Puede contribuir hasta £2.880 al año a una pensión de no asalariado y aún así recibir una desgravación fiscal, que alcanzará un máximo de £3.600.
Pero el mensaje clave de los asesores patrimoniales es no tomar medidas apresuradas más allá de lo que de todos modos se habría sentido inclinado a hacer. Dado que las transferencias entre cónyuges todavía están exentas del IHT, para muchas personas el “problema” del IHT podría tardar entre 20 y 30 años.
Además, lo que le preocupa al jubilarse anticipadamente puede no ser lo mismo que cuando llega a los 80 años. Burrows dice: “Muchas personas subestiman su esperanza de vida, especialmente cuando se jubilan por primera vez. Esto significa que muchas personas anteponen el objetivo de dejar una herencia al de asegurarse de no quedarse sin ingresos”.
En su jerarquía de necesidades, a medida que envejece, esos ingresos pueden eclipsarse dejando un legado. Y para entonces puede haber reglas diferentes en cualquier caso.
Algunos señalan que los planes del canciller de incorporar las pensiones al IHT están mal pensados y enfrentan “desafíos sustanciales”. ¿Podría Rachel Reeves dar marcha atrás si la economía ve señales de crecimiento mientras tanto? Algunos expertos creen que puede haber un efecto positivo en los ingresos del impuesto sobre la renta antes de 2027 si las personas que actualmente siguen un enfoque de “gastar la pensión al final” cambian de rumbo. Un cambio de sentido en dos años podría ser un potencial ganador de votos.
Además, hay en marcha una compleja consulta técnica con HM Revenue & Customs, lo que introduce una cierta dosis de cinismo. El problema clave que esto aborda es que el cambio incorpora un gran dolor de cabeza para los planes de pensiones.
El plan de HMRC es que los administradores de planes de pensiones sean responsables de informar y pagar cualquier IHT adeudado por las pensiones a HMRC. Hasta ahora, esto lo hacía el representante personal del patrimonio del difunto.
Es posible que haya una gran protesta por parte de los planes de pensiones en torno a los procesos involucrados; algunos destacan un cronograma propuesto “irrealistamente comprimido” para informar los pasivos de IHT y el potencial de mayores costos, que inevitablemente se trasladarán a los consumidores. Esto podría provocar retrasos en la implementación.
Otros expertos dicen que sería un proceso enormemente complicado, tal vez imposible, calcular y procesar la responsabilidad IHT de una persona a partir de múltiples esquemas. Una solución es que los individuos consoliden sus pensiones en un solo plan. ¿Pero cómo se haría cumplir eso?
En cambio, los planes requerirán la rápida implementación de paneles de pensiones. Esta nueva herramienta gubernamental en línea permitirá a los ahorradores ver todas sus pensiones (estatales, laborales y personales) en un solo lugar.
El plan de paneles de pensiones se lanzó en 2016, pero el proyecto ha sufrido una serie de problemas de entrega y aumento de costos. Se espera la incorporación de planes y proveedores de pensiones a partir de abril de 2025. Pero si eso no sucede, también se esperan retrasos en el IHT en materia de pensiones.
Moira O’Neill es una escritora independiente sobre dinero e inversiones. Correo electrónico: moira.o’[email protected]X: @MoiraONeill,Instagram @MoiraOnMoney
